Le cross spread d'un fonds désigne la différence entre le prix d’achat et le prix de vente des actifs sous-jacents. Il reflète la liquidité du marché ainsi que les coûts de transaction et peut varier en fonction des conditions du marché.
Aspects clés du cross spread dans les fonds:
- Impact sur la valeur nette d’inventaire (VNI): Les gestionnaires de fonds tiennent compte du Cross Spread pour garantir des prix équitables pour les ordres d’achat et de vente.
- Protection des investisseurs existants: En attribuant le spread aux nouveaux investisseurs, on évite que les investisseurs déjà présents ne supportent indirectement les coûts de transaction.
Le Cross Spread est donc un facteur important dans la formation des prix des parts de fonds et joue un rôle dans la répartition des coûts entre les investisseurs entrants et sortants.
La méthode du Cross Spread est appliquée dans nos fonds Swisscanto et OLZ.
Voir aussi Swing Pricing.