Le flux de trésorerie est un indicateur central pour évaluer la situation financière d'une entreprise. Il montre combien de liquidités entrent ou sortent réellement sur une période donnée. On distingue en principe trois types: le flux de trésorerie opérationnel, issu de l'activité courante, le flux de trésorerie d'investissement, par exemple pour des machines ou des participations, et le flux de trésorerie de financement, par exemple via des crédits ou des versements de dividendes.
Un flux de trésorerie positif signifie que l'entreprise reçoit plus d'argent qu'elle n'en dépense. Elle est ainsi en mesure de couvrir ses coûts courants, de réaliser des investissements et d'honorer ses engagements financiers. Un flux de trésorerie négatif indique au contraire que l'entreprise dépend de réserves ou de financements externes pour rester solvable.
Contrairement au bénéfice comptable, le flux de trésorerie reflète le mouvement d'argent réel et s'avère donc souvent plus parlant. Alors que les bénéfices peuvent être influencés par des amortissements ou des provisions, le flux de trésorerie montre si des liquidités sont effectivement disponibles.
Le flux de trésorerie constitue ainsi un indicateur important de la liquidité, de la stabilité et de la pérennité d'une entreprise. Le flux de trésorerie opérationnel en particulier montre si l'activité principale est financièrement viable, indépendamment des effets à court terme liés aux investissements ou au financement.
Un flux de trésorerie stable et positif est considéré comme le signe d'une entreprise saine et constitue la base d'une croissance durable et d'une création de valeur à long terme.