Un plan de désépargne est en quelque sorte un plan d'épargne inversé: plutôt que d'investir régulièrement de l'argent, un montant est prélevé à intervalles définis sur un patrimoine existant.
Les plans de désépargne sont souvent utilisés après la retraite. L'objectif est de générer un revenu complémentaire régulier à partir du patrimoine épargné, tandis que le capital non encore nécessaire reste investi.
Le montant des retraits réguliers possibles dépend notamment du patrimoine disponible, de l'horizon de placement, de la stratégie de placement, du rendement attendu et des dépenses personnelles. L'inflation et les fluctuations de marché jouent elles aussi un rôle important.
Un exemple: une personne disposant d'un patrimoine investi de 750 000 francs à la retraite, et retirant 3 pour cent par an, perçoit 22 500 francs la première année, soit 1 875 francs par mois. Un tel taux de retrait ne garantit toutefois pas que le patrimoine suffira durablement.
Un plan de désépargne ne devrait donc pas seulement définir le montant versé régulièrement. La manière dont le patrimoine restant est investi compte tout autant. Une combinaison adaptée de stratégie de placement et de stratégie de retrait peut contribuer à préserver une flexibilité financière à la retraite.
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