Le Smart Beta désigne des stratégies de placement basées sur des règles, dans lesquelles les titres sont pondérés ou sélectionnés selon des critères différents de ceux des indices classiques pondérés par la capitalisation boursière.
Des facteurs comme la volatilité, la taille de l'entreprise, la valorisation, la qualité ou le rendement du dividende peuvent par exemple être pris en compte. Parmi les approches Smart Beta figurent notamment le Low Volatility et les indices fondamentaux.
Les stratégies Smart Beta combinent des caractéristiques des stratégies de placement passives et actives: les règles de sélection et de pondération sont fixées systématiquement, mais s'écartent volontairement de la pondération d'un indice de marché traditionnel.
L'objectif peut être, par exemple, de réduire certains facteurs de risque, d'exploiter systématiquement des primes de facteur, ou d'améliorer la diversification d'un portefeuille. Un meilleur profil rendement-risque par rapport à un indice classique n'est toutefois pas garanti.
La stratégie Minimum Risk de Descartes peut être classée parmi les stratégies Smart Beta.