Dans le contexte des fonds, les swing prices sont un outil stratégique visant à optimiser la valorisation nette d'inventaire (VNI), favorisant ainsi une distribution plus équitable des frais d'acquisition et de cession des parts entre les investisseurs existants et les nouveaux entrants. Ce processus est principalement appliqué dans le cadre des fonds ouverts.
Lorsque les investisseurs procèdent à des transactions, le fonds doit ajuster ses actifs en conséquence. Ces opérations financières induisent des frais de transaction (par exemple, les frais de transaction, les spreads, les effets de marché) qui doivent être pris en charge par l'ensemble des investisseurs, même si ces frais sont occasionnés par les transactions individuelles des investisseurs. L'objectif du mécanisme des swing prices est de répercuter ces coûts sur les investisseurs à l'origine de ces frais.
Voir aussi Cross Pricing.