Les fonds indiciels, également appelés fonds passifs, répliquent un indice de marché large, comme le MSCI World, le S&P 500 ou le Swiss Market Index. Votre investissement est ainsi réparti sur de nombreux secteurs et pays. Une approche que même les meilleurs gestionnaires de fonds battent rarement sur le long terme.
Le constat est simple: sur un horizon de dix ans, plus de 90% des fonds actifs sous-performent par rapport aux fonds passifs. Les raisons sont nombreuses. La première est évidente: les fonds actifs sont plus chers. Les gérants doivent bien être payés. Ensuite, même les professionnels se trompent régulièrement. Ils achètent par exemple des actions précisément lorsqu’elles sont déjà trop chères.Admettre que l’on n’est pas plus intelligent que le marché est, pour beaucoup d’investisseurs, une découverte très rentable.
Pourquoi chercher l’aiguille quand on peut acheter la botte de foin?
Les fonds passifs présentent plusieurs avantages:
- Avec un ou plusieurs fonds indiciels, votre portefeuille est automatiquement diversifié.
- Comparé à un portefeuille composé d’actions individuelles, le risque qu’une seule position devienne trop importante est très faible.
- L’investissement passif fonctionne sans opinion de marché et sans chercher à prévoir le bon moment. Il évite ainsi de nombreuses erreurs coûteuses.
- Investir via des fonds indiciels ne requiert aucune expertise boursière. Vous n’avez même pas besoin de suivre l’actualité économique.
- La Total Expense Ratio (TER), c’est-à-dire les frais totaux, est très faible pour les fonds passifs. Sur le long terme, l’effet des intérêts composés fait une différence considérable sur la performance.
Comment nous appliquons la stratégie indicielle.
Votre portefeuille est entièrement composé de fonds indiciels. Les fonds utilisés dépendent de la stratégie retenue. Pour chaque classe d’actifs, nous utilisons généralement plusieurs fonds afin de mieux répartir les risques.
La part en actions peut ainsi combiner, par exemple, un fonds suisse, un fonds de pays développés et un fonds de marchés émergents. Pour les obligations, nous associons généralement des fonds d’emprunts d’État et des fonds d’obligations d’entreprises. Les devises étrangères sont couvertes. Même pour l’or, nous utilisons des fonds plutôt que de l’or physique. C’est nettement plus efficace sur le plan des coûts.
Notre modèle passif est-il fait pour vous ?
Contrairement à notre modèle Minimum Risk, nos solutions passives offrent davantage de potentiel de performance – à la hausse comme à la baisse. Si vous êtes jeune (ce qui n’est pas toujours la même chose que se sentir jeune), si vous êtes en train de constituer un patrimoine ou si vous dormez encore très bien lorsque les marchés traversent une tempête, alors notre modèle indiciel est probablement une très bonne solution pour vous.