Qu'est-ce que la probabilité de gain et de perte?
La Bourse n'est pas une voie à sens unique: il y a des hauts et des bas. Quiconque investit de l'argent se demande tôt ou tard quelle est la probabilité de réaliser des bénéfices et de perdre de l'argent.
Deux notions importantes entrent alors en jeu: la probabilité de gain et la probabilité de perte. Cela peut sembler technique, mais c'est en réalité très simple.
Le risque lié à 1 000 francs
Supposons que vous placiez votre argent dans un modèle Descartes Invest, avec un rendement annuel attendu de 5% et des fluctuations de 10% par an.
Qu'est-ce que cela signifie pour vous? D'un point de vue purement mathématique, cela signifie que la probabilité que votre investissement soit supérieur à 1 000 francs à la fin de l'année est d'environ 70%. La probabilité de perte est donc d'environ 30%. En d'autres termes, votre investissement subira temporairement une perte environ trois années sur dix.
«Investir de l'argent n'est pas un jeu de hasard. Cependant, sans connaître les probabilités, on joue à l'aveuglette.»
Adriano Lucatelli, Fondateur Descartes
Investir, c'est comme cueillir des fruits: la plupart du temps, on fait une bonne affaire
Prenons un exemple avec des fruits pour simplifier. Imaginez que vous avez un panier contenant dix fruits. Sept d'entre eux sont mûrs et sucrés (gain), et trois sont trop mûrs (perte). Si vous en preniez un, il y a de fortes chances pour que ce soit un fruit sucré. Mais ce n'est pas toujours le cas.
Ou pour les enfants: vous faites dix pas sur un chemin. Sept pas en avant, trois pas en arrière. Au final, vous êtes toujours plus en avant, ce qui est le but recherché.
Pourquoi ces chiffres ne constituent-ils pas une garantie?
Les probabilités sont en effet souvent calculées à l'aide de la distribution normale. Ce modèle part du principe que la plupart des années se déroulent «normalement», avec quelques écarts à la hausse ou à la baisse.
Le problème est toutefois que la réalité est parfois plus extrême que la théorie. Les accidents, les crises et les effets de mode sont plus fréquents qu'une courbe mathématique en forme de cloche ne le laisserait supposer. C'est pourquoi le calcul des probabilités est un outil, et non un oracle.
Persévérez, même si cela s'avère difficile
En tant qu'investisseur, les points les plus importants à retenir sont les suivants:
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Une mauvaise année n'est pas inhabituelle et
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Il est donc essentiel de conserver vos investissements sur le long terme.
En effet, plus vous restez investi, plus les statistiques jouent en votre faveur.
Conclusion
La probabilité de gain vous indique la fréquence à laquelle les choses se passent bien. La probabilité de perte vous indique, quant à elle, la fréquence à laquelle vous devez vous attendre à des revers.
Ces deux valeurs vous aident à mieux comprendre la réalité de l'investissement, sans vous laisser gagner par la panique ou l'euphorie. Au final, ce n'est pas une seule année qui compte, mais la persévérance.
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Questions fréquentes Que signifie concrètement la probabilité de gain?Elle indique la fréquence à laquelle votre placement a été bénéficiaire au cours de l'année écoulée ou selon un modèle sur un an. Par exemple, une probabilité de gain de 70% signifie qu'un bénéfice a été réalisé dans sept cas sur dix à la fin de l'année. Que signifie une probabilité de perte de 30%?Cela signifie que votre investissement aurait subi une perte intermédiaire dans environ trois cas sur dix, c'est-à-dire qu'il aurait perdu de la valeur par rapport à sa valeur initiale. Important: les pertes sur le papier ne signifient pas automatiquement que vous perdrez de l'argent à long terme. S'agit-il d'une prévision pour mon investissement concret?Non, il s'agit d'une estimation statistique basée sur des données historiques ou des hypothèses (par exemple, le rendement et la volatilité). L'évolution réelle peut toutefois s'en écarter, notamment en cas de changements soudains du marché. Quelle est la fiabilité du calcul avec la distribution normale?La distribution normale est un modèle éprouvé pour estimer les probabilités, mais qui simplifie la réalité. Cependant, les fluctuations extrêmes du marché sont plus fréquentes que ne le suggère la distribution normale. La distribution normale fournit une bonne indication, mais ne se substitue pas à un conseil professionnel en matière de risques. Que puis-je faire pour réduire le risque de perte?Trois éléments peuvent vous aider:
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