Les styles d'investissement en bref
Les styles d'investissement suivants sont différents: Contrarian Investing, Dividend Investing, Growth Investing, Impact Investing, Moat Investing et Value Investing. Nous expliquons comment ils fonctionnent et à qui ils conviennent.
Dans cet article, nous vous présentons quelques styles d'investissement. Ces styles d'investissement peuvent être utiles si l'investisseur a une plus grande tolérance au risque, de bonnes capacités d'analyse et, surtout, s'il est patient.
Cependant, ils sont moins utiles aux investisseurs qui recherchent des gains à court terme et ont une faible tolérance au risque. Dans ce dernier cas, il est préférable de miser sur des portefeuilles modèles basés sur des règles et optimisés en termes de risque, comme la stratégie d'investissement Minimum Risk ou Index de Descartes.
L'investissement contrarien
Ce style d'investissement consiste à aller à l'encontre du sentiment dominant du marché (tel que mesuré par l'enquête AAII). Il part du principe que les marchés réagissent de manière excessive aux nouvelles ou aux événements, de sorte que les prix s'écartent de leur valeur intrinsèque. Plutôt que de suivre la masse, les contrariens recherchent des opportunités dans des actions qui sont tombées en disgrâce ou ont subi des revers temporaires. En achetant quand les autres vendent et en vendant quand les autres achètent, ce style cherche à exploiter l'irrationalité du marché.
Investissement en dividendes
L'investissement en dividendes consiste à investir dans des sociétés qui distribuent régulièrement une grande partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Les valeurs à dividendes n'offrent pas de grandes opportunités de croissance, mais servent de couverture contre les fluctuations du marché. Un sous-groupe intéressant est celui des «aristocrates du dividende».
L'investissement de croissance
Le growth investing consiste à investir dans des entreprises qui promettent une croissance des revenus supérieure à la moyenne et qui réinvestissent leurs bénéfices. Ce style d'investissement s'intéresse moins aux ratios de valorisation actuels qu'au potentiel de croissance future. Les entreprises typiques seraient les «magnificient seven».
L'investissement d'impact
L'investissement d'impact combine rendements financiers et objectifs sociaux ou environnementaux. Les investisseurs s'intéressent à des questions telles que le changement climatique, la biodiversité, la lutte contre la pauvreté ou l'accès aux soins de santé. Il mesure son succès à la fois par sa performance financière et par la réalisation de ses objectifs d'impact.
«Know what you own, and know why you own it.»
Peter Lynch
Moat Investing
Le moat investing consiste à acheter des actions d'entreprises qui disposent d'avantages concurrentiels qui les protègent de la concurrence. Les entreprises dotées de solides «douves» (moat) disposent souvent d'avantages concurrentiels durables, tels que la notoriété de la marque, les brevets ou les effets de réseau. Les actions «Moat» les plus connues sont Apple, Coca-Cola, Lindt & Spruengli ou Microsoft.
L'investissement dans la valeur
L'investissement «value» consiste à trouver des actions sous-évaluées, qui se négocient à des prix inférieurs à leur valeur intrinsèque. L'idée de base est que le marché évalue souvent mal les actions, ce qui permet aux investisseurs d'acheter des entreprises de qualité avec une décote. Les investisseurs «value» analysent des indicateurs tels que le ratio cours/bénéfices, le ratio cours/valeur comptable et le rendement des dividendes afin d'identifier les investissements potentiels.
