Lors d'un amortissement indirect, l'hypothèque n'est pas remboursée en continu. Le montant d'amortissement convenu est à la place versé, par exemple, dans le pilier 3a. Le capital de prévoyance ainsi épargné est mis en gage en faveur de la banque, puis utilisé plus tard pour rembourser l'hypothèque.
L'hypothèque reste en principe d'un montant inchangé pendant cette période. C'est précisément ce qui la distingue de l'amortissement direct.
Comment fonctionne l'amortissement indirect
Pour une hypothèque, une partie de la dette peut être soumise à une obligation d'amortissement. Plutôt que de rembourser directement ce montant à la banque, il est versé, dans le cadre d'un amortissement indirect, dans une solution de prévoyance.
Le capital ainsi épargné sert de garantie supplémentaire à la banque. Plus tard, l'avoir de prévoyance est utilisé pour amortir l'hypothèque.
Avec l'amortissement direct, le fonctionnement est différent: chaque versement d'amortissement réduit immédiatement la dette hypothécaire.
Quels sont les avantages de l'amortissement indirect
Un avantage important réside dans la combinaison entre propriété du logement et prévoyance privée. Les versements dans le pilier 3a peuvent être déduits du revenu imposable, dans le cadre des dispositions légales.
Dans le même temps, l'hypothèque reste inchangée, et les intérêts débiteurs correspondants subsistent donc également, leur traitement fiscal dépendant des dispositions légales applicables.
Si le capital de prévoyance est investi en titres, un rendement peut en principe être obtenu sur un horizon de placement plus long, sans qu'aucune garantie n'existe pour autant. La bourse ne connaît pas de contrats hypothécaires.
Pour en savoir plus sur le placement à long terme dans le troisième pilier, consultez notre blog Épargner avec le troisième pilier.
Amortissement direct ou indirect
La variante la plus judicieuse dépend de la situation financière personnelle. Le montant de l'hypothèque, le niveau des taux d'intérêt, la situation fiscale, l'horizon de placement et la solution de prévoyance choisie entrent notamment en ligne de compte.
Avec l'amortissement direct, la dette et la charge d'intérêts diminuent en continu. Avec l'amortissement indirect, l'hypothèque reste d'abord inchangée, pendant qu'un capital de prévoyance se constitue en parallèle.
Le taux d'endettement du bien immobilier doit lui aussi être pris en compte. Le montant de l'hypothèque et sa soutenabilité à long terme peuvent devenir déterminants, notamment à l'approche de la retraite.
L'avoir du pilier 3a peut-il servir à financer une hypothèque
Sous certaines conditions, l'avoir du pilier 3a peut être utilisé pour l'acquisition d'un logement à usage propre. Le remboursement d'une hypothèque en fait partie.
L'amortissement indirect combine ainsi deux objectifs financiers: rembourser des dettes et, en parallèle, se constituer une prévoyance vieillesse. Si ce détour est plus avantageux que la voie directe dépend toutefois du calcul individuel.