A fait ses preuves pendant les années de crise: «Minimum Risk».

Les transactions en bitcoins sont publiques et traçables sur la blockchain, ce qui complique les activités illégales. Selon des études, les transactions criminelles représentent moins de 1%. Des enquêtes montrent que les criminels sont beaucoup plus enclins à utiliser de l’argent liquide que le bitcoin.

Avec une part de marché de plus de 50%, le bitcoin est la cryptomonnaie la plus répandue et la mieux établie. Le bitcoin est souvent appelé l’or numérique, car le code sous-jacent fixe une quantité maximale de 21 millions d’unités, ce qui garantit sa pénurie et le protège de l’inflation. Les autres cryptomonnaies sont souvent moins établies, plus spéculatives et associées à des risques plus élevés.

Nous suivons de près l’évolution du bitcoin et analysons régulièrement ses caractéristiques fondamentales. Si le bitcoin perd sa fonction de réservoir stable de valeur, nous adapterons la composition du portefeuille.

L’ETP de 21Shares est négocié à la Bourse suisse (SIX) et est soumis aux exigences réglementaires strictes de la Suisse. Notre clientèle bénéficie ainsi d’une sécurité supplémentaire et évite les risques de change liés au dollar américain. Un ETP (Exchange Traded Product) suit le prix du bitcoin et est négocié en bourse. Il permet aux investisseurs d’investir en bitcoins de manière simple, transparente et sûre. Le fournisseur 21Shares conserve également les bitcoins en dehors du bilan du groupe, ce qui offre une sécurité supplémentaire.

L’achat direct et la conservation sécurisée de bitcoins sont techniquement complexes et coûteux. Avec un ETP, nous proposons une solution efficace et sûre qui permet à notre clientèle d’intégrer facilement le bitcoin dans son portefeuille sans obstacles techniques ni risques de sécurité ou coûts inutiles.

Avec notre partenaire stratégique OLZ, nous misons sur un rapport équilibré entre risque et rendement. La part de bitcoins est adaptée individuellement en fonction du profil de risque de notre clientèle et se situe entre 1 et 5% (concerne uniquement les portefeuilles avec modèle de placement «Minimum Risk»). Cette faible pondération permet d’exploiter les opportunités qu’offre le bitcoin sans peser outre mesure sur l’ensemble du portefeuille.

Nous proposons deux stratégies: seule la stratégie optimisée en matière de risques de notre partenaire OLZ («Minimum Risk») recourt au bitcoin comme élément fixe. En revanche, notre stratégie indicielle de Swisscanto (passive) n’investit pas dans le bitcoin. Notre clientèle a ainsi le choix. 

En réduisant le risque lié aux actions, nous améliorons l’équilibre rendement/risque et faisons de la place pour des classes de placement innovantes. Nos simulations montrent que les portefeuilles avec une faible part de bitcoins atteignent un ratio de Sharpe plus élevé. Un ratio de Sharpe élevé signifie qu’un investissement est particulièrement rentable par rapport à son risque. Notre analyse montre que l’intégration de 5% de bitcoins a permis de réduire légèrement le risque par rapport au MSCI World tout en augmentant le rendement de 1,3%. Consultez notre blog pour en savoir plus sur les raisons pour lesquelles les actions à risque optimisé et le bitcoin se complètent parfaitement.  

La part du bitcoin est délibérément restreinte. Cela permet de limiter les fluctuations de cours de l’ensemble du portefeuille. La stratégie basée sur les risques de nos placements «Minimum Risk» garantit une bonne diversification continue du portefeuille. En outre, nous surveillons en permanence les marchés et adaptons activement le portefeuille afin d’en garantir la stabilité. 

La faible allocation d’un maximum de 5% dans nos portefeuilles «Minimum Risk» signifie qu’une perte de valeur du bitcoin n’affecte que très peu le portefeuille global. Même dans un scénario extrême, la majeure partie du portefeuille reste stable grâce à la diversification en actions, obligations et autres catégories de placement.

Nous considérons le bitcoin comme un complément stratégique du portefeuille, à l’instar de l’or, avec une part maximale de 5%. Nous créons ainsi la possibilité de profiter du potentiel de rendement à long terme du bitcoin tout en maintenant le risque à un niveau gérable grâce à la faible pondération. Le bitcoin n’est pas lié aux bénéfices des entreprises ou aux taux d’intérêt et offre un potentiel de rendement élevé associé à une volatilité élevée. En tant que réservoir de valeur numérique – comparable à l’or – il présente une faible corrélation (par moments négative) avec les actions et peut ainsi accroître judicieusement la diversification au sein d’un portefeuille.

L’extraction du bitcoin requiert de l’énergie afin de garantir la sécurité et donc l’existence du réseau. Plusieurs études (par exemple celle de KPMG) réfutent les malentendus courants sur la consommation d’énergie des bitcoins et montrent comment leur extraction peut contribuer à réduire les émissions environnementales. Pour ce processus, on utilise en particulier l’excédent d’énergie provenant de sources renouvelables ainsi que du méthane qui, sans cela, s’échapperait dans l’atmosphère. Cela montre clairement que l’extraction du bitcoin devient de plus en plus durable.

Oui, vous avez à tout moment la possibilité de procéder gratuitement à une adaptation (modèle de placement, quote-part d'actions) via le portail clientèle. 

L'adaptation a lieu chaque semaine le mardi pour le pilier 3a et le libre passage. Pour Invest, le cycle d'investissement a lieu deux fois par semaine, le mardi et le jeudi.

En raison d'une négociabilité limitée, il n'y aura pas de rééquilibrage entre Noël et le Nouvel An.

Vous pouvez attendre de votre portefeuille un rendement correspondant au marché et adapté au risque. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les stratégies atteindront les résultats souhaités. Il n'y a pas non plus de garantie qu'une stratégie basée sur un algorithme atteindra les résultats souhaités à l'avenir. Si la dynamique du marché change, l'efficacité de la stratégie peut s'en trouver réduite.

Pour déterminer la classe de risque qui vous convient, l'application numérique prend en compte votre capacité à prendre des risques (horizon de placement, situation financière) et votre propension au risque (connaissances et expériences financières, rendements attendus, comportement en matière de placement) au moyen d'un questionnaire. Vous évaluez votre capacité objective et subjective à gérer les risques. Le profil d'investissement de votre portefeuille en résulte. Ce profil vous permet ensuite de recevoir des propositions de portefeuille modèle. Les profils vont de 20% à 100% d'actions, sachant qu'une allocation à 100% d'actions n'est disponible que pour les placements 3a et Invest pour des raisons réglementaires. 

La plupart du temps, la réponse est non. La plupart de nos clientes et clients s’en sortent mieux avec des solutions d'investissement avantageuses et largement diversifiées. Notre Private Banking peut toutefois s’avérer rentable dans certaines conditions. Découvrez ici si c’est également votre cas.