La stratégie de variance minimale et la durabilité permet d'obtenir de meilleurs résultats
Il est souvent avancé que l'accent mis sur les critères ESG se traduirait par des rendements inférieurs. Cependant, ce n'est pas le cas. Vous découvrirez ici les raisons de ce choix.
L’étude scientifique «Who Cares Wins» (2005) a clairement démontré que l'intégration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les décisions de placement génère une performance accrue des marchés financiers et, par conséquent, contribue à la construction d'un avenir plus durable pour notre société. L'investissement durable ne doit pas être perçu comme une contrainte, mais comme une opportunité d'allier performance et responsabilité. Il s'agit là d'une approche diamétralement opposée.
Comment les placements ESG donnent lieu à des résultats particulièrement bons
De par leur nature même, les placements ESG sont synonymes de minimisation des risques et, par conséquent, génèrent de meilleurs rendements. Cette approche s'avère particulièrement pertinente lorsqu'elle est combinée à une stratégie de gestion du risque à variance minimale. Notre expertise nous permet d'affirmer que les critères ESG sont particulièrement pertinents dans cette configuration. Notre démarche s'inscrit dans une approche stratégique et proactive, comme en témoigne l'intégration des critères ESG dans la gestion de nos portefeuilles à variance minimale. Les effets de l'intégration des critères ESG dans nos décisions d'investissement ont un impact négligeable sur notre stratégie de placement («variance minimale» ou «minimum volatility»).
L'optimisation de notre stratégie de risque minimum est directement corrélée à l'augmentation de 30% du score ESG. Une telle progression n'affecte que marginalement, à hauteur de 7%, notre capacité à atteindre nos objectifs. Ainsi, en mettant en œuvre les critères ESG de manière exhaustive, nous sommes en mesure de maintenir nos objectifs de performance, tout en adaptant notre gestion des risques financiers à travers un amortisseur de crise. Cette approche nous permet de préserver nos intérêts tout en évitant des compromis majeurs. Cette approche a fait ses preuves et a démontré son efficacité.
Le placement suivant la stratégie à variance minimale
Ce type de placement est également désigné sous les termes de «placement à risque minimal» ou «approche de volatilité minimale». Cela implique que les actions affichant des variations de cours significatives, telles que celles observées chez des leaders du secteur technologique comme Amazon, Google ou Tesla, bénéficient d'une moindre prise en compte. Parallèlement, les risques de concentration, qui sont usuels dans les placements indexés, sont éliminés.
Notre stratégie d'investissement, axée sur une «variance minimale», illustre parfaitement cette approche. Par exemple, les actions provenant des États-Unis sont nettement sous-pondérées, tandis que nos investissements en Asie sont plus substantiels. Cette approche nous permet de maximiser la diversification tout en minimisant les risques de marché. En tant qu'investisseurs, vous ne vous exposez à aucun pari inutile.
