L'immobilier en tant qu'épargne-retraite: est-ce que cela vaut la peine?

L'investissement dans l'immobilier en tant que solution de prévoyance vieillesse comporte certains risques: la hausse des taux d'intérêt hypothécaires, les coûts d'entretien et les défis fiscaux rendent la propriété du logement une décision complexe. Découvrez quand l'investissement immobilier est une bonne solution pour la retraite.

Investir dans l'immobilier peut s'avérer intéressant, à condition que tous les facteurs pertinents aient été soigneusement évalués.

Il est important de noter que les fonds propres engagés ne peuvent plus être investis sur le marché des capitaux, par exemple dans un portefeuille d'actions diversifié.

La hausse des taux d'intérêt hypothécaires comporte en outre le risque d'une augmentation significative des coûts de financement. Les frais de rénovation et d'entretien sont également inévitables et peuvent réduire le rendement. Le défi pour les bailleurs est qu'ils ne peuvent pas répercuter tous leurs coûts sur les locataires.

Une analyse approfondie est donc essentielle pour déterminer si un investissement immobilier est rentable pour vous.

En Suisse, 30% des habitants financent leur logement par la prévoyance

Nombreux sont ceux qui financent leur logement par le biais d'une hypothèque. Selon une une étude de la ZHAW, près de 30% des Suisses ont recours à leur prévoyance vieillesse, qu'il s'agisse des fonds de caisse de pension, des avoirs du pilier 3a ou des avoirs de libre passage.

Mais cela comporte aussi des risques: un retrait anticipé réduit la rente de vieillesse et augmente le risque de vente forcée si les frais courants ne peuvent pas être couverts et/ou si les revenus des rentes courantes de l'AVS et de la caisse de pension ne suffisent pas. Dans ce cas, il faut disposer d'autres actifs substantiels pour financer ces lacunes.

Comment les Suisses financent-ils leur logement?

Notre recommandation:

La propriété du logement ne devrait jamais constituer la totalité de la prévoyance. Sans un revenu de retraite suffisant ou un patrimoine supplémentaire, la charge financière peut en effet devenir trop lourde. En règle générale, il n'est possible de contracter une nouvelle hypothèque à l'âge de la retraite que si le nantissement est de 50% ou moins.

Autres aspects importants lors de l'achat d'une maison

Si vous décidez d'acheter un logement, vous devriez déjà penser à votre âge et, si possible, miser sur l'accessibilité et l'adaptabilité aux personnes âgées afin d'éviter des frais de transformation ultérieurs.

En règle générale, la banque réévalue la capacité financière environ dix ans avant la retraite. Si les coûts totaux représentent plus d'un tiers du revenu, un amortissement partiel de l'hypothèque peut s'avérer nécessaire. Dans le pire des cas, la vente forcée menace. Cela ne se produit toutefois que si, jusqu'à cette date, les dispositions contractuelles, telles que le paiement des intérêts et des éventuels amortissements, ont été exécutées avec lenteur ou retard.

Les composantes fiscales jouent un rôle central: la valeur locative pour les biens occupés par le propriétaire et les revenus locatifs pour les biens loués ont un impact direct sur le montant de la charge fiscale.

En bref

L'immobilier comme prévoyance vieillesse convient surtout aux personnes disposant de revenus élevés et d'un capital libre suffisant. L'idéal est de pouvoir se permettre d'investir si possible sans retrait anticipé (ou seulement un petit retrait) du pilier 3a, du libre passage ou de la caisse de pension. Vous éviterez ainsi les lacunes de prévoyance. 

Disclaimer: cet article a pour seul but de fournir des informations générales et ne constitue pas un conseil. Dans tous les cas, Descartes recommande de clarifier au préalable les diverses questions avec un planificateur financier. Bien que Descartes ait soigneusement recherché le contenu et les informations ci-dessus, aucune garantie ne peut être donnée quant à leur exactitude et leur exhaustivité. Toute responsabilité est exclue.