Un portefeuille est un ensemble de placements, tels que des actions, des obligations, des biens immobiliers ou des matières premières. Il est constitué et géré en fonction des objectifs de placement individuels, de la propension au risque et de l'horizon de placement.
Pour déterminer la classe de risque appropriée, on évalue à la fois la capacité à prendre des risques (horizon de placement, situation financière) et la propension au risque (connaissances et expérience en matière financière, attentes en matière de rendement, comportement en matière de placement).