Les stratégies 130/30 reposent sur l'idée que la combinaison de positions longues et courtes permet de générer des opportunités de rendement supplémentaires. Concrètement, une gestionnaire ou un gestionnaire de fonds investit jusqu'à 130 pour cent de l'actif du fonds en positions longues, tout en prenant simultanément des positions courtes à hauteur de 30 pour cent de l'actif du fonds.
Le produit des positions courtes est utilisé pour constituer des positions longues supplémentaires. Il en résulte une exposition brute de 160 pour cent, alors que l'exposition nette reste à 100 pour cent.
C'est précisément ce qu'exprime la désignation «130/30»: 130 pour cent de positions longues moins 30 pour cent de positions courtes donnent une exposition nette de 100 pour cent. L'objectif de la stratégie est de générer un alpha supplémentaire, en sélectionnant des positions longues attrayantes et des positions courtes peu attrayantes.