La stratégie core-satellite est une approche de construction de portefeuille combinant un portefeuille de base largement diversifié, le «core», avec des placements complémentaires ciblés, les «satellites».
Le core constitue généralement la plus grande partie du portefeuille et peut par exemple être mis en œuvre au moyen de placements indiciels peu coûteux et largement diversifiés. L'objectif est de constituer une base stable et durable pour le portefeuille.
Les satellites représentent une part plus modeste du portefeuille et peuvent être utilisés de façon ciblée pour surpondérer certains marchés, secteurs, styles de placement ou classes d'actifs. On cherche ainsi par exemple à exploiter des opportunités de rendement supplémentaires ou à compléter le portefeuille de manière ciblée.
La stratégie core-satellite combine ainsi des éléments de l'investissement passif avec des décisions de placement actives ou basées sur des règles, prises de manière ciblée.
En savoir plus: Investir activement ou passivement: quelle stratégie choisir?