Investir soi-même ou choisir un Robo-Advisor: quelle solution vous convient?

 

Investir n’a jamais été aussi simple. Un dépôt s’ouvre en quelques minutes, les ETF permettent d’investir à faibles coûts et les informations sur les marchés financiers sont accessibles partout.

Mais cette facilité soulève une autre question: faut-il vraiment tout faire soi-même?

Construire un portefeuille ne consiste pas seulement à choisir quelques ETF. Il faut définir une stratégie, déterminer la part d’actions appropriée, diversifier les placements, surveiller les coûts et rééquilibrer le portefeuille lorsque sa composition s’éloigne de l’objectif initial.

Vous pouvez vous charger vous-même de toutes ces tâches. Ou les déléguer en partie ou entièrement à un Robo-Advisor ou à une gestion de fortune.

Les différences ne se résument pas aux frais. Elles concernent aussi le temps nécessaire, le niveau de contrôle, les connaissances requises et la responsabilité que vous souhaitez assumer.

Dans ce blog, nous comparons les trois approches et montrons à quelles investisseuses et quels investisseurs elles peuvent convenir.

En bref

• Investir soi-même convient aux investisseuses et investisseurs qui souhaitent construire leur portefeuille de manière autonome, choisir eux-mêmes leurs placements et conserver un maximum de contrôle.

• Un Robo-Advisor convient si vous souhaitez automatiser en grande partie vos placements et le rééquilibrage tout en consacrant moins de temps à la gestion courante.

• Une gestion de fortune avec conseil personnalisé peut être pertinente si vous souhaitez déléguer les décisions de placement tout en conservant une personne de contact pour les questions financières importantes.

• Les coûts ne sont pas le seul critère. Le temps nécessaire, les connaissances financières, le niveau de contrôle souhaité, le comportement face au risque et le besoin de conseil comptent également.

• Il n’existe pas de solution universellement meilleure. La bonne approche dépend de ce que vous souhaitez décider vous-même et de ce que vous préférez déléguer.

Investir soi-même, Robo-Advisor ou gestion de fortune: les différences

Critère	Investir soi-même	Robo-Advisor	Gestion de fortune avec conseil
Décisions de placement	Vous-même	Largement déléguées	Déléguées
Temps nécessaire	Plutôt élevé	Faible	Faible
Connaissances financières	Nécessaires	Moins nécessaires	Moins nécessaires
Sélection des produits	Vous-même	Prestataire ou stratégie	Gestionnaire de fortune
Rééquilibrage	Vous-même	Automatisé	Gestionnaire de fortune
Contrôle des placements individuels	Élevé	Limité	Limité
Conseil personnel	Généralement non	Selon le prestataire	Généralement oui
Coûts	Généralement plus faibles	Frais de gestion supplémentaires	Selon l’offre et les prestations
Convient à	Personnes souhaitant décider elles-mêmes	Personnes recherchant l’automatisation	Personnes recherchant délégation et conseil

Règle générale: plus vous avez de temps, de connaissances et de plaisir à prendre vous-même vos décisions de placement, plus l’investissement autonome peut être intéressant. Plus vous souhaitez déléguer la construction, le suivi et le rééquilibrage de votre portefeuille, plus un Robo-Advisor ou une gestion de fortune professionnelle peut devenir pertinent.

Quelle forme de placement me convient?

La solution qui vous convient dépend notamment du niveau de responsabilité que vous souhaitez assumer vous-même et du soutien dont vous avez besoin.

Que signifie investir soi-même?

Lorsque vous investissez de manière autonome, souvent appelée «do it yourself» ou DIY Investing, vous prenez vous-même vos décisions de placement.

Vous définissez votre stratégie, choisissez par exemple des ETF, des fonds, des actions ou d’autres placements et décidez comment répartir votre patrimoine entre différentes classes d’actifs, régions et devises.

La gestion courante vous incombe également. Cela comprend notamment le suivi du portefeuille, son rééquilibrage ainsi que la décision de savoir quand et comment investir de nouveaux capitaux.

Avantages de l’investissement autonome

L’avantage le plus évident est le contrôle. Vous décidez vous-même quels placements acheter et comment structurer votre portefeuille.

Les frais courants peuvent également être relativement faibles, notamment si vous investissez dans des ETF avantageux par l’intermédiaire d’un courtier peu coûteux.

Autre avantage: en vous occupant régulièrement de votre portefeuille, vous développez au fil du temps vos connaissances des marchés financiers et des placements.

Inconvénients de l’investissement autonome

Cette liberté implique des responsabilités.

Une stratégie de placement à long terme ne se limite pas à sélectionner quelques ETF. Les investisseuses et investisseurs doivent notamment s’intéresser à l’allocation d’actifs, à la diversification, à la capacité de risque, aux frais, à la fiscalité et au rééquilibrage.

À cela s’ajoute un facteur souvent sous-estimé: la psychologie.

Lors de fortes baisses des marchés, il peut être difficile de rester fidèle à une stratégie à long terme. Vendre par peur après une chute des cours ou acheter avec euphorie après une forte hausse peut vous éloigner de votre stratégie initiale.

Investir soi-même convient donc particulièrement aux personnes qui:

• aiment s’intéresser aux marchés financiers,

• disposent de suffisamment de temps pour gérer leur portefeuille,

• comprennent leur stratégie de placement,

• sont capables d’appliquer leurs décisions de manière cohérente,

• restent disciplinées même lors de fortes fluctuations des marchés.

Qu’est-ce qu’un Robo-Advisor?

Un Robo-Advisor est une forme numérique de gestion de fortune. Les investisseuses et investisseurs définissent généralement leur situation financière, leur horizon de placement et leur propension au risque. Une stratégie adaptée est ensuite déterminée sur cette base.

Le prestataire prend alors en charge une grande partie de la gestion courante du portefeuille. Il peut notamment investir les nouveaux versements, surveiller la répartition du patrimoine et procéder au rééquilibrage.

La principale différence avec l’investissement autonome ne réside pas dans le fait d’investir numériquement. Les personnes qui investissent elles-mêmes utilisent aujourd’hui elles aussi généralement des plateformes numériques.

La véritable différence est la suivante.

Qui prend et met en œuvre les décisions de placement?

Avec le DIY Investing, vous en êtes responsable. Avec un Robo-Advisor, vous déléguez une partie importante de ce processus.

Quels sont les avantages d’un Robo-Advisor?

L’un des principaux avantages est l’automatisation.

Au lieu de sélectionner vous-même chaque placement et de surveiller continuellement votre portefeuille, vous investissez selon une stratégie définie.

Cela réduit le temps que vous devez consacrer à la gestion et peut contribuer à éviter certaines décisions spontanées ou émotionnelles.

Selon le prestataire, d’autres avantages peuvent s’y ajouter:

• investissement automatisé,

• rééquilibrage systématique,

• large diversification,

• stratégies de placement transparentes,

• plans d’épargne réguliers,

• réduction du travail administratif.

Les prestations réellement incluses varient toutefois d’un prestataire à l’autre.

Quels sont les inconvénients d’un Robo-Advisor?

La délégation n’est pas gratuite. Aux coûts des produits de placement utilisés s’ajoutent généralement des frais de gestion de fortune.

Les investisseuses et investisseurs renoncent également à une partie de leur liberté de décision. Si vous souhaitez sélectionner vous-même certains ETF ou certaines actions et modifier régulièrement leur pondération, un Robo-Advisor peut être moins adapté.

L’étendue des prestations varie également. Certains prestataires fonctionnent presque exclusivement comme des solutions numériques en libre-service, tandis que d’autres combinent gestion de fortune numérique et conseil personnel.

Il ne faut donc pas comparer uniquement les frais, mais également:

• la stratégie de placement,

• les coûts totaux,

• le montant minimum à investir,

• le conseil personnel,

• la flexibilité,

• les possibilités de plans d’épargne,

• les éventuels conflits d’intérêts.

Vous souhaitez comparer différents prestataires? Vous trouverez un aperçu des frais, prestations, montants minimums et autres différences dans notre comparatif des Robo-Advisors avec plan d’épargne.

Robo-Advisor ou gestion de fortune: quelle différence?

La frontière entre Robo-Advisor et gestion de fortune classique est aujourd’hui moins nette qu’autrefois.

Dans une gestion de fortune traditionnelle, l’accompagnement personnel joue généralement un rôle plus important. Les Robo-Advisors numérisent et automatisent en revanche une plus grande partie du processus de placement et de l’interaction avec la clientèle.

Il existe également des modèles hybrides qui combinent gestion de fortune numérique et conseil personnel.

Descartes suit une telle approche. La gestion de fortune s’appuie sur des processus numériques, tandis que les investisseuses et investisseurs peuvent également bénéficier d’un conseil personnel.

La solution la plus adaptée dépend donc aussi du niveau d’accompagnement personnel que vous souhaitez.

Combien coûte l’investissement autonome par rapport à un Robo-Advisor?

Investir soi-même peut être moins cher, puisqu’aucuns frais distincts de gestion de fortune ne sont facturés.

Mais le DIY Investing n’est pas gratuit pour autant.

Selon le courtier et les produits utilisés, les coûts suivants peuvent notamment s’appliquer:

• frais des ETF et des fonds,

• courtages ou frais de transaction,

• frais de dépôt,

• frais de change,

• droits de timbre suisses,

• autres frais du courtier.

Avec un Robo-Advisor, des frais de gestion viennent généralement s’ajouter. En contrepartie, le prestataire assume des tâches que les personnes investissant elles-mêmes doivent effectuer.

La question n’est donc pas seulement:

Quelle solution coûte le moins cher?

Mais également:

Quelles prestations est-ce que j’obtiens pour ces coûts supplémentaires et en ai-je besoin?

À qui l’investissement autonome convient-il?

Investir soi-même peut être la bonne solution si vous aimez vous intéresser aux marchés financiers et aux produits de placement.

Vous devez également être prêt à assumer la responsabilité de la structure à long terme de votre portefeuille.

Le DIY Investing peut notamment convenir aux investisseuses et investisseurs qui:

• souhaitent déterminer eux-mêmes leur allocation d’actifs,

• sélectionnent eux-mêmes leurs ETF ou autres placements,

• recherchent des frais courants aussi faibles que possible,

• disposent de suffisamment de temps pour gérer leur portefeuille,

• sont capables de maintenir leur stratégie même pendant des périodes de marché turbulentes.

À qui un Robo-Advisor convient-il?

Un Robo-Advisor peut être pertinent si vous souhaitez investir à long terme sans construire et gérer vous-même votre portefeuille.

Les raisons typiques sont:

• peu de temps pour la gestion courante du portefeuille,

• peu d’intérêt pour la sélection de produits individuels,

• souhait d’un rééquilibrage automatisé,

• souhait d’une stratégie de placement systématique,

• investissements réguliers au moyen d’un plan d’épargne,

• volonté de réduire les décisions de placement émotionnelles.

Si vous souhaitez également discuter de questions concernant la prévoyance, la retraite ou votre situation financière personnelle, vérifiez lors de la comparaison si le prestataire propose un conseil personnel.

	INVESTIR SOI-MÊME	ROBO-ADVISOR
Contrôle	●●●	●●
Temps nécessaire	●●●	●
Connaissances propres	●●●	●
Automatisation	●	●●●
Rééquilibrage	Par vous-même	Automatisé
Conseil personnel	Généralement non	Selon le prestataire
Responsabilité personnelle	●●●	●●

Cette représentation sert uniquement d’orientation générale. L’étendue des prestations et les coûts varient selon le prestataire et la solution choisie.

Investir soi-même ou choisir un Robo-Advisor: trois exemples

1. L’investisseur expérimenté et autonome

Michael s’intéresse aux marchés financiers depuis des années. Il connaît les ETF, définit lui-même son allocation d’actifs et vérifie régulièrement son portefeuille.

Le DIY Investing peut lui convenir. Il n’a pas besoin d’une gestion de fortune courante et souhaite conserver un contrôle maximal sur ses placements.

2. L’investisseuse très occupée

Sarah souhaite constituer un patrimoine à long terme, mais n’a ni le temps ni l’envie de sélectionner des ETF et de rééquilibrer elle-même son portefeuille.

Un Robo-Advisor peut lui convenir. Elle définit ses objectifs de placement et sa propension au risque, puis délègue la mise en œuvre courante.

3. L’investisseur qui souhaite être conseillé

Thomas souhaite investir son patrimoine, mais réfléchit en parallèle à sa caisse de pension, à son pilier 3a et à sa future retraite.

Une gestion de fortune numérique avec conseil personnel peut être plus intéressante pour lui qu’une solution purement en libre-service.

Comment fonctionne la gestion de fortune chez Descartes?

Descartes s’adresse aux investisseuses et investisseurs qui souhaitent déléguer une partie importante de leurs décisions de placement et de la gestion de leur portefeuille.

Une stratégie adaptée est déterminée sur la base de la situation personnelle, des objectifs de placement et de la capacité de risque. Descartes prend ensuite en charge la gestion courante du portefeuille.

Descartes combine ainsi gestion de fortune numérique et conseil personnel.

Cette approche peut notamment intéresser les investisseuses et investisseurs qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes chaque détail de leur portefeuille, mais qui veulent pouvoir s’adresser à une personne pour les décisions financières importantes.

Conclusion: investir soi-même ou choisir un Robo-Advisor?

Il n’existe pas de solution systématiquement meilleure.

Si vous disposez de suffisamment de connaissances, de temps et de discipline et souhaitez conserver un contrôle maximal sur votre portefeuille, vous pouvez investir votre patrimoine vous-même.

Si vous préférez déléguer la sélection et la gestion courante du portefeuille, vous pouvez recourir à un Robo-Advisor ou à une gestion de fortune professionnelle.

Quatre questions peuvent vous aider à choisir:

1. Combien de temps est-ce que je souhaite consacrer à mes placements?

2. Dans quelle mesure suis-je à l’aise avec les décisions de placement?

3. À quel point est-il important pour moi de conserver un contrôle total sur mes différents placements?

4. Est-ce que je souhaite pouvoir discuter de mes questions financières avec une spécialiste ou un spécialiste?

Vous souhaitez déléguer la gestion de votre portefeuille? Si vous avez décidé d’opter pour une gestion de fortune numérique, l’étape suivante consiste à comparer les prestataires, leurs coûts et leurs prestations.

→ Comparer les Robo-Advisors en Suisse

Questions fréquentes sur l’investissement autonome et les Robo-Advisors

Un Robo-Advisor est-il meilleur que l’investissement autonome?

Pas systématiquement. Investir soi-même offre davantage de contrôle et peut coûter moins cher, mais nécessite du temps, des connaissances et de la discipline. Un Robo-Advisor prend en charge une partie importante de la gestion et du rééquilibrage du portefeuille. La solution la plus adaptée dépend de vos besoins personnels.

Investir soi-même coûte-t-il moins cher qu’un Robo-Advisor?

Souvent oui, puisqu’aucuns frais distincts de gestion de fortune ne s’appliquent. Des coûts subsistent néanmoins, notamment pour les ETF ou fonds, les transactions, la tenue du dépôt et les opérations de change. Avec un Robo-Advisor, des frais de gestion s’ajoutent généralement, mais le prestataire assume en contrepartie des tâches supplémentaires.

À qui un Robo-Advisor convient-il?

Un Robo-Advisor peut notamment convenir aux investisseuses et investisseurs qui souhaitent investir à long terme sans construire et surveiller eux-mêmes leur portefeuille. Le rééquilibrage automatisé et les investissements réguliers peuvent constituer d’autres raisons de choisir une gestion de fortune numérique.

Quelle est la différence entre un Robo-Advisor et un courtier?

Un courtier fournit principalement l’infrastructure permettant d’acheter et de vendre soi-même des titres. Les décisions de placement restent entre vos mains. Avec un Robo-Advisor, une stratégie de placement est définie et le portefeuille est ensuite géré de manière largement automatisée.

Puis-je acheter moi-même des ETF au lieu d’utiliser un Robo-Advisor?

Oui. Vous pouvez acheter directement des ETF par l’intermédiaire d’un courtier. Vous devez alors décider vous-même quels ETF choisir, comment répartir votre portefeuille et quand procéder à un rééquilibrage. Un Robo-Advisor prend en charge tout ou partie de ces tâches.

Puis-je investir moi-même une partie de mon patrimoine et faire gérer le reste?

Oui. Vous pouvez par exemple investir une partie de votre patrimoine par l’intermédiaire d’un courtier et confier une autre partie à une gestion professionnelle. La pertinence d’une telle répartition dépend de vos objectifs et de votre situation patrimoniale globale.

Robo-Advisor ou gestion de fortune: quelle différence?

Les Robo-Advisors automatisent généralement une grande partie du processus de placement et de la gestion du portefeuille. Dans une gestion de fortune classique, l’accompagnement personnel joue souvent un rôle plus important. Il existe également des modèles hybrides combinant gestion numérique et conseil personnel.

Quel Robo-Advisor choisir en Suisse?

Cela dépend de vos besoins, notamment en matière de coûts, de stratégie de placement, de montant minimum, de conseil et de prestations supplémentaires. Vous trouverez un aperçu des différents prestataires et de leurs services dans notre comparatif des Robo-Advisors en Suisse.

Disclaimer: ce blog est fourni uniquement à titre d’information et ne constitue ni un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente d’instruments financiers, ni une recommandation concernant une stratégie de placement ou une gestion de fortune particulière. Les placements comportent des risques. Leur valeur peut fluctuer et des pertes sont possibles. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.