Plan d’épargne: investir régulièrement pour se constituer un patrimoine

Retraite, logement, études des enfants ou simplement constitution d’un patrimoine: un plan d’épargne permet de mettre de l’argent de côté et de l’investir régulièrement.

Son principal avantage ne réside pas dans une astuce financière, mais dans la discipline. Une fois le plan mis en place, les versements se poursuivent automatiquement. Les investisseuses et investisseurs n’ont donc pas à décider chaque mois s’ils doivent investir et à quel moment.

Lorsque l’argent est investi à long terme dans des titres et que les revenus sont réinvestis, l’effet des intérêts composés peut également contribuer à la croissance du patrimoine.

Un plan d’épargne ne garantit toutefois ni rendement ni augmentation du patrimoine. Le résultat dépend avant tout de ce dans quoi l’argent est investi.

En bref

• Un plan d’épargne consiste à épargner ou investir régulièrement un montant déterminé, par exemple chaque mois.

• Un plan d’épargne en titres permet de commencer à investir avec des montants relativement modestes.

• Les versements réguliers permettent d’acheter à différents niveaux de cours, mais ne suppriment pas le risque de placement.

• Lorsque les revenus sont réinvestis, les intérêts composés peuvent jouer un rôle important sur un horizon suffisamment long.

• Les perspectives de rendement et les risques dépendent surtout des placements choisis, de la part d’actions, de la diversification, des frais et de l’horizon de placement.

• Un plan d’épargne ne remplace pas une stratégie de placement adaptée. Il en automatise la mise en œuvre.

Qu’est-ce qu’un plan d’épargne?

Un plan d’épargne est une manière systématique d’épargner ou d’investir. Un montant déterminé est versé à intervalles réguliers, par exemple chaque mois.

Sur un compte d’épargne classique, l’argent reste sous forme d’avoir bancaire. Avec un plan d’épargne en titres ou en fonds, les versements sont au contraire investis régulièrement dans des placements tels que des fonds ou des ETF.

Le principe est simple: au lieu d’investir par exemple 12 000 francs en une seule fois, une investisseuse ou un investisseur peut placer 1 000 francs par mois pendant une année.

Ces deux approches ne répondent toutefois pas toujours à la même situation. Lorsqu’une personne dispose déjà de l’ensemble du capital, la question d’un investissement unique doit être distinguée de celle d’un plan d’épargne. Le plan d’épargne est particulièrement naturel lorsque de nouveaux revenus deviennent disponibles chaque mois et qu’une partie doit être investie régulièrement.

Comment fonctionne un plan d’épargne en fonds?

Avec un plan d’épargne en fonds, le montant défini est régulièrement investi dans un ou plusieurs fonds ou ETF.

Les achats sont ainsi effectués à différents niveaux de cours. Lorsque les cours sont bas, le même montant permet d’acheter davantage de parts. Lorsqu’ils sont élevés, il permet d’en acheter moins.

Cette régularité présente un avantage pratique: le résultat dépend moins d’un seul moment d’entrée sur les marchés.

Cela ne signifie toutefois pas qu’un plan d’épargne génère automatiquement un rendement supérieur ou empêche les pertes. Lorsque les marchés baissent, la valeur d’un portefeuille constitué progressivement peut elle aussi reculer.

Les placements sous-jacents restent donc déterminants.

Quels sont les avantages d’un plan d’épargne?

1. Automatiser l’investissement régulier

L’un des principaux avantages est très simple: le plan d’épargne élimine une décision répétitive.

Un ordre permanent permet d’investir régulièrement le montant choisi. Il devient ainsi plus facile de maintenir une certaine discipline dans la constitution de son patrimoine.

2. Commencer avec de petits montants

Il n’est pas nécessaire de disposer immédiatement d’un capital important pour commencer à se constituer un patrimoine.

Investir chaque mois une partie de son revenu permet de construire progressivement un portefeuille.

Avec Descartes Invest, des versements réguliers peuvent également être utilisés pour investir à long terme.

3. Répartir les achats dans le temps

Avec des versements réguliers, l’ensemble du capital n’est pas investi le même jour.

L’importance d’un seul moment d’entrée est ainsi réduite. Cela ne signifie toutefois pas qu’un plan d’épargne est systématiquement moins risqué qu’un investissement unique.

Le niveau de risque dépend avant tout des placements choisis.

4. Profiter de l’effet des intérêts composés

Lorsque les revenus d’un placement sont réinvestis, l’effet des intérêts composés peut contribuer à la croissance du patrimoine.

Le capital initial peut générer des revenus, mais les revenus déjà réalisés et réinvestis peuvent eux aussi participer à la croissance future.

Plus l’horizon de placement est long, plus cet effet peut prendre de l’importance.

Notre Blog consacré aux intérêts composés explique ce mécanisme en détail.

5. Adapter le plan d’épargne à sa situation

Les revenus et les possibilités d’épargne évoluent au cours de la vie.

Avec une solution flexible, les versements peuvent être augmentés, réduits ou temporairement suspendus. Cela peut notamment être utile lors d’un changement d’emploi, pendant une phase familiale ou après une augmentation de salaire.

«Un plan d’épargne automatise la discipline, pas le rendement.»

Adriano Lucatelli, CEO

Quels sont les risques d’un plan d’épargne?

Un plan d’épargne est une méthode de versement, pas une garantie de sécurité.

Un plan investi en actions reste exposé aux risques des marchés actions. Lorsque les marchés baissent, la valeur du portefeuille peut reculer sensiblement.

Une part d’actions élevée offre généralement des perspectives de rendement supérieures à long terme, mais s’accompagne aussi de fluctuations plus importantes et d’un risque de perte plus élevé.

Il est donc important d’adapter notamment les éléments suivants à sa situation personnelle:

• horizon de placement

• capacité de risque

• propension au risque

• part d’actions

• diversification

• frais

• objectifs financiers

L’argent nécessaire à court terme pour les dépenses courantes ou imprévues ne devrait pas être exposé aux mêmes risques de marché qu’un capital disponible pour un horizon long.

Plan d’épargne ou investissement unique?

La comparaison est souvent trompeuse, car elle mélange deux situations différentes.

Une personne qui peut mettre de côté 500 francs par mois sur son revenu ne choisit pas réellement entre «plan d’épargne» et «investissement unique». L’argent devient simplement disponible progressivement.

La situation est différente si 50 000 francs sont déjà disponibles aujourd’hui. Il faut alors effectivement décider s’il convient d’investir le capital immédiatement ou progressivement.

Échelonner les investissements peut être psychologiquement plus confortable et réduit le risque d’investir l’ensemble du capital juste avant une baisse des marchés. En contrepartie, une partie de l’argent reste plus longtemps hors du marché. Si les cours progressent pendant cette période, cette partie du capital ne profite pas de la hausse.

Le choix dépend donc notamment de l’horizon de placement, de la capacité de risque et de la propension au risque.

Comment mettre en place un plan d’épargne?

1. Définir son objectif

Commencez par déterminer pourquoi vous souhaitez épargner.

Il peut s’agir de la retraite, d’un logement, des études d’un enfant ou simplement de la constitution d’un patrimoine à long terme.

Un objectif clair aide à définir l’horizon de placement.

2. Prévoir une réserve de liquidités

Avant d’investir à long terme, il est utile de disposer de liquidités suffisantes pour les dépenses courantes et imprévues.

Le montant nécessaire dépend de la situation personnelle.

3. Déterminer le montant mensuel

Choisissez un montant qui s’intègre durablement dans votre budget.

Un plan d’épargne n’est pas meilleur parce que le montant initial est le plus élevé possible. Un versement réaliste qui peut être maintenu dans le temps est souvent plus pertinent qu’un objectif ambitieux abandonné après quelques mois.

4. Choisir une stratégie de placement adaptée

Le plan d’épargne détermine quand et à quelle fréquence vous investissez. La stratégie de placement détermine dans quoi vous investissez.

Selon l’horizon et le profil de risque, un portefeuille peut comprendre différentes proportions d’actions et d’obligations.

Une large diversification permet de réduire la dépendance à quelques entreprises, secteurs ou marchés.

5. Comparer les frais

Les frais paraissent parfois modestes. Sur plusieurs années ou décennies, leur effet peut pourtant devenir important.

Il convient donc de comparer non seulement les frais de gestion affichés, mais si possible l’ensemble des coûts liés à la solution de placement.

6. Automatiser les versements

Mettez en place un ordre permanent.

L’intention d’investir régulièrement devient ainsi un processus automatique.

Le pilote automatique s’occupe des versements. Il faut néanmoins toujours choisir la bonne destination.

«Le pilote automatique gère les versements. La stratégie de placement détermine la destination.»

Rino Borini, Membre du conseil d'administration

Plan d’épargne et pilier 3a

Il est également possible d’investir régulièrement dans le cadre du pilier 3a.

Les personnes qui remplissent les conditions peuvent effectuer régulièrement des versements de prévoyance et les déduire du revenu imposable dans les limites prévues par la loi.

Avec une solution en titres, le capital de prévoyance est investi sur les marchés financiers en fonction de la stratégie choisie.

Contrairement au patrimoine libre, le capital du pilier 3a est lié. Son retrait n’est possible que dans le cadre des possibilités prévues par la loi.

Un plan d’épargne dans le patrimoine libre offre davantage de flexibilité pour les versements et les retraits, mais les versements ne donnent pas droit à la même déduction fiscale que dans le pilier 3a.

Plan d’épargne pour un enfant

Un horizon de placement particulièrement long peut également rendre l’investissement régulier intéressant pour un enfant.

Commencer tôt donne au capital de nombreuses années pour évoluer. Les placements restent toutefois soumis aux fluctuations des marchés et au risque de perte.

Pour approfondir ce sujet, consultez notre Blog Investir pour un enfant: comment de petits montants peuvent devenir un patrimoine ainsi que notre page Investir pour les enfants.

Comment un plan d’épargne peut-il évoluer à long terme?

Un exemple permet d’illustrer l’influence de l’horizon de placement et du rendement supposé.

Imaginons un versement de 500 francs par mois pendant 20 ans.

Hypothèse	Valeur
Versement mensuel	500 francs
Durée	20 ans
Total des versements	120 000 francs
Rendement supposé	5% par an
Valeur finale modélisée	env. 205 000 francs

La différence entre les versements et la valeur finale modélisée provient de l’évolution supposée des placements et du réinvestissement des revenus.

Cet exemple n’est pas une prévision de rendement. Un rendement annuel moyen de 5 pour cent ne signifie notamment pas que le portefeuille progresse de 5 pour cent chaque année. Les rendements des marchés fluctuent et peuvent être sensiblement inférieurs sur certaines périodes, y compris pendant plusieurs années.

Les frais, la fiscalité et l’inflation peuvent également influencer le résultat.

Comment calculer la valeur future d’un plan d’épargne dans Excel?

Pour comparer différents scénarios, vous pouvez utiliser la fonction de valeur future d’Excel.

Dans une version française d’Excel, la fonction est:

=VC(taux;npm;vpm;va;type)

Les variables correspondent à:

• taux: rendement supposé par période
• npm: nombre total de périodes
• vpm: montant du versement régulier
• va: éventuel capital initial
• type: indique si le versement intervient au début ou à la fin de la période

Ces calculs servent à modéliser des scénarios. Ils ne constituent pas des prévisions. Pour des placements en titres, les rendements réels ne progressent pas de manière régulière.

Conclusion: automatiser la discipline, pas le rendement

Le fonctionnement d’un plan d’épargne est simple: un montant déterminé est régulièrement épargné ou investi.

Sa principale force réside dans la régularité. Les investisseuses et investisseurs n’ont pas à décider chaque mois s’ils souhaitent investir, et leurs achats sont répartis sur différentes phases de marché.

À long terme, le réinvestissement des revenus et l’effet des intérêts composés peuvent également contribuer à la constitution du patrimoine.

Mais un plan d’épargne ne rend pas automatiquement un placement sûr ou rentable. La stratégie de placement, la diversification, les frais, l’horizon ainsi que la capacité et la propension au risque restent déterminants.

Questions fréquentes sur les plans d’épargne

Qu’est-ce qu’un plan d’épargne?

Un plan d’épargne consiste à épargner ou investir régulièrement un montant défini. Avec un plan d’épargne en titres, l’argent est par exemple investi chaque mois dans des fonds ou des ETF.

Combien faut-il investir chaque mois?

Il n’existe pas de montant universel. Le versement doit être adapté au revenu disponible, à la réserve de liquidités et aux objectifs financiers. Une somme réaliste qui peut être maintenue à long terme est généralement plus importante qu’un montant initial particulièrement élevé.

Un plan d’épargne est-il sans risque?

Non. Le risque dépend des placements choisis. Un plan investi en actions, en fonds d’actions ou en ETF reste soumis aux fluctuations des marchés et peut entraîner des pertes. Les versements réguliers ne suppriment pas ce risque.

Qu’est-ce que l’effet du coût moyen?

Lorsque le même montant est investi régulièrement, davantage de parts sont achetées lorsque les cours sont bas et moins lorsqu’ils sont élevés. Il en résulte un prix d’achat moyen au fil du temps. Cela ne signifie toutefois pas qu’un plan d’épargne produit automatiquement un rendement supérieur à un investissement unique.

Un plan d’épargne est-il intéressant avec de petits montants?

Même de petits versements réguliers peuvent contribuer à constituer un patrimoine sur un horizon suffisamment long. Le résultat dépend toutefois du montant investi, de la durée, du rendement obtenu, des frais et de l’évolution réelle des placements.

Peut-on suspendre ou modifier un plan d’épargne?

Les solutions flexibles permettent généralement d’adapter les versements ou de les suspendre. Les conditions exactes dépendent du prestataire et du produit choisis.

Disclaimer: Les informations présentées dans ce Blog sont de nature générale et ne constituent ni un conseil financier personnalisé ni une recommandation de placement. Les exemples de calcul reposent sur des hypothèses simplifiées et ne constituent ni des prévisions ni des garanties de rendement. Les placements en titres sont soumis à des fluctuations de valeur et peuvent entraîner des pertes. Les frais, la fiscalité et l’inflation peuvent influencer l’évolution réelle du patrimoine.