Comment planifier sa retraite avec la règle des 4%?

Planifiez votre retraite et le retrait annuel de votre pension à l'aide de la règle des 4%. Je vous explique comment cette règle fonctionne et comment vous pouvez l'utiliser pour élaborer un plan de retrait solide pour votre retraite en Suisse.

Après une longue vie active, la question se pose: combien d'argent puis-je retirer chaque année de ma prévoyance vieillesse sans l'épuiser avant la fin de ma vie? La règle des 4%, qui repose sur la célèbre étude Trinity, est un outil de planification éprouvé.

Que dit la règle des 4% et comment puis-je l'utiliser pour planifier ma retraite?

La règle donne une formule simple: prélevez 4 % de votre fortune la première année, puis adaptez ce montant à l'inflation les années suivantes. Votre capital devrait ainsi vous suffire pendant au moins 30 ans.

Exemple:

• Capital initial: 1 000 000 CHF

• Retrait la première année: 40 000 CHF

• Avec une inflation de 2% la deuxième année: 40 800 CHF

• Avec une inflation de 2% la troisième année: 41 616 CHF

• Et ainsi de suite la quatrième année.

Important: le montant du retrait est fixé sur la base du capital initial, puis ajusté chaque année en fonction de l'inflation, sans être recalculé.

Ces exemples de calcul vous aideront à déterminer facilement le montant et la structure de vos retraits personnels:

Capital initial	Retrait la première année (4%)
CHF 500 000	CHF 20 000
CHF 750 000	CHF 30 000
CHF 1 000 000	CHF 40 000
CHF 1 500 000	CHF 60 000
CHF 2 000 000	CHF 80 000

La règle des 4% vous permet donc de planifier votre retraite: vous établissez un plan de prélèvement structuré qui vous fournit chaque année les repères nécessaires et vous évite d'épuiser votre patrimoine trop rapidement.

Étude Trinity comme base

La règle des 4% est issue d'une étude réalisée par la Trinity University (Texas, États-Unis) en 1998. Les chercheurs ont analysé différentes compositions de portefeuille et stratégies de retrait sur de longues périodes, y compris pendant des crises économiques et des phases d'inflation.

Ils ont constaté que...

• ...avec une part d'actions comprise entre 50% et 75%...

• ...et un retrait initial de 4% par an,

• ...le patrimoine serait suffisant pendant au moins 30 ans dans plus de 90% des cas.

Ces résultats sont également valables pour les investisseurs en Suisse, en particulier lors de l'élaboration d'un plan de retrait flexible.

Pourquoi cette théorie fonctionne-t-elle si bien pour se préparer à la retraite?

L'étude Trinity montre qu'un retrait contrôlé, même en période de difficultés économiques, peut être couronné de succès si:

• votre portefeuille est largement diversifié (avec une part d'actions significative) et

• vous adaptez systématiquement vos prélèvements de manière à ce que votre stratégie reste orientée vers le long terme.

Pour les retraités suisses, cela signifie qu'il est important de gérer également les avoirs du pilier 3a ou des comptes de libre passage de manière diversifiée (et si possible à moindre coût), afin de disposer d'une base importante pour une retraite stable.

Quand pouvez-vous déroger à la règle dans le cadre de votre stratégie de retrait?

Bien que la règle des 4% constitue un excellent point de repère pour planifier votre retraite, de légers ajustements peuvent s'avérer judicieux dans certaines situations, notamment si vous démarrez votre activité dans un contexte de forte correction du marché (baisse) ou de reprise (phase d'expansion):

• Début dans une phase de baisse: si vous prenez votre retraite pendant un krach boursier, il est judicieux de réduire temporairement vos retraits (par exemple à 3,5%) afin de mieux protéger votre capital.

• Début dans une phase de boom: si vous prenez votre retraite pendant une période de forte croissance, vous pourrez éventuellement augmenter vos retraits à une date ultérieure ou utiliser votre capital pour constituer des réserves supplémentaires.

Les directives Guyton-Klinger constituent une méthode particulièrement éprouvée pour adapter les retraits à l'évolution du marché dans de telles situations. Elles combinent les avantages de la règle classique des 4% avec une plus grande flexibilité:

• Les retraits peuvent être augmentés modérément, par exemple de 10%, si le portefeuille a fortement progressé (par exemple au-delà d'un certain seuil).

• Réduction des prélèvements: si le portefeuille atteint un seuil de perte défini (par exemple moins 20%), les prélèvements sont réduits, généralement de 10% au maximum.

• En cas de pertes extrêmes, il est possible de renoncer temporairement aux prélèvements si d'autres sources de revenus sont disponibles.

Les objectifs poursuivis sont les suivants:

• Protection du capital: mieux protéger le capital pendant les phases de marché défavorables.

• Retrait axé sur les opportunités: utiliser judicieusement le patrimoine pendant les bonnes années.

• Stratégie de retrait dynamique: gérer la stratégie de retrait de manière flexible, sans être tributaire d'une règle fixe et rigide.

L'application de ces règles peut considérablement prolonger la durée de vie de votre patrimoine, en particulier sur des marchés volatils ou en cas de très longue période de retraite.

Conseil: si vous êtes prêt à adapter légèrement vos prélèvements chaque année en fonction des conditions du marché, une stratégie flexible telle que les directives Guyton-Klinger vous permettra souvent d'obtenir de meilleurs résultats qu'une règle stricte de 4%.

 

Si vous souhaitez obtenir plus d'informations à ce sujet, n'hésitez pas à prendre rendez-vous sans engagement ici.

Quelle est la situation actuelle en Suisse après les évolutions depuis l'étude Trinity?

• Taux d'intérêt bas: les obligations offrent moins de rendement. Les actions restent le moteur de la croissance.

• Espérance de vie plus longue: la population suisse vit en moyenne plus de 84 ans. La planification doit être conçue pour une durée de 35 à 40 ans.

• Renchérissement: historiquement plus faible en Suisse qu'à l'échelle internationale, il n'en reste pas moins un facteur important dans votre plan de retrait.

Simulation du patrimoine avec un retrait annuel de 4%

La simulation suivante montre l'évolution d'un patrimoine de 1 000 000 de francs suisses avec un retrait annuel de 4%, dans des conditions de marché typiques, sur 30 ans.

Hypothèses:

• Capital de départ: 1 000 000 CHF

• Rendement moyen: 5% par an

• Inflation: 2%

Résultat: même avec un prélèvement annuel et une adaptation à l'inflation, le patrimoine reste intact sur 30 ans si les marchés financiers affichent une performance moyenne.

En conclusion, la règle des 4% constitue une base efficace pour planifier votre retraite

Cette règle offre un moyen simple, mais très efficace, de planifier votre retraite de manière durable.

Avec un plan de prélèvement bien pensé basé sur cette règle, vous vous protégez contre une consommation prématurée de votre capital tout en préservant votre indépendance financière.

Conseil: utilisez la règle des 4% comme point de départ. Adaptez votre plan de retrait de manière flexible aux conditions du marché et à votre situation personnelle. Si vous disposez d'un patrimoine important ou si votre situation est complexe, demandez conseil à un professionnel, en particulier pour les solutions de prévoyance telles que le pilier 3a ou les comptes de libre passage. Utilisez notre liste de contrôle à cet effet.

 

Questions fréquentes sur la préparation de la retraite avec la règle des 4%

Puis-je également appliquer la règle des 4% à mon compte du pilier 3a? Oui, en principe, cette règle s'applique également aux avoirs de prévoyance tels que le pilier 3a. Toutefois, veuillez noter que: les fonds du pilier 3a sont imposables lors de leur retrait. Veuillez tenir compte de cette charge fiscale lors de vos retraits. après le versement, les fonds doivent continuer à être investis de manière judicieuse afin que le plan de prélèvement puisse être respecté (par exemple via un dépôt de titres ou d'autres placements). Que se passe-t-il si les marchés boursiers chutent fortement après mon départ à la retraite? Un effondrement du marché au début de la retraite peut peser sur le plan de retrait. Les stratégies recommandées sont les suivantes: réduire prudemment les prélèvements au cours des premières années (par exemple à 3,5% au lieu de 4%). constituez des réserves de liquidités afin de réduire vos ventes lors des années boursières difficiles. vérifiez régulièrement votre stratégie d'investissement afin d'éviter les risques inutiles. La règle des 4% garantit-elle une planification réussie de la retraite? Non. Cette règle repose sur des données historiques et offre une probabilité de succès élevée, mais aucune garantie absolue. Une répartition judicieuse de votre fortune, des retraits disciplinés et des ajustements en fonction de la situation du marché sont déterminants pour votre réussite. À quelle fréquence dois-je revoir ma planification de la retraite? Au moins une fois par an. Vérifiez les points suivants: évolution de votre fortune besoins de retrait et inflation changements dans votre situation personnelle (par exemple, augmentation des dépenses, nouvelles sources de revenus). En fonction du résultat, adaptez vos retraits annuels de manière flexible.

Disclaimer: cet article a pour seul objectif d'informer et ne constitue pas un conseil. Descartes recommande de clarifier au préalable toutes les questions avec un conseiller financier. Bien que Descartes ait pris soin de vérifier le contenu et les informations ci-dessus, elle ne peut garantir leur exactitude et leur exhaustivité. Toute responsabilité est exclue.