Die Core-Satellite-Strategie ist ein Ansatz zur Portfoliokonstruktion, bei dem ein breit diversifiziertes Basisportfolio («Core») mit gezielten ergänzenden Anlagen («Satellites») kombiniert wird.
Der Core bildet in der Regel den grössten Teil des Portfolios und kann beispielsweise mit kostengünstigen, breit diversifizierten Indexanlagen umgesetzt werden. Ziel ist eine langfristige und stabile Basis für das Portfolio.
Die Satelliten machen einen kleineren Teil des Portfolios aus und können gezielt eingesetzt werden, um bestimmte Märkte, Branchen, Anlagestile oder Anlageklassen stärker zu gewichten. Dabei kann beispielsweise versucht werden, zusätzliche Renditechancen zu nutzen oder das Portfolio gezielt zu ergänzen.
Die Core-Satellite-Strategie verbindet damit Elemente des passiven Investierens mit gezielten aktiven oder regelbasierten Anlageentscheidungen.
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