Die Verlusthäufigkeit, im Englischen als Lower Partial Moment (LPM) bezeichnet, ist eine Kennzahl aus der Familie der Downside-Risikomasse. Anders als bei traditionellen Risikomassen wie der Volatilität, die sowohl positive als auch negative Abweichungen vom Mittelwert berücksichtigen, konzentriert sich die Verlusthäufigkeit ausschliesslich auf den «schlechten» Teil der Verteilung, das heisst, auf jene Renditen, die unterhalb eines bestimmten Referenzwertes liegen, beispielsweise unter null (Verlustgrenze) oder unter einer erwarteten Mindestrendite.