Nos réponses à vos questions sur la finance et la prévoyance.

Le pilier 3a est votre solution de prévoyance privée et facultative, en complément de l'AVS et de la caisse de pension. Vous cotisez, vous économisez des impôts au passage, et votre capital reste bloqué jusque peu avant la retraite. Pour tout savoir sur son fonctionnement, ses règles et ses avantages, direction notre blog Comment fonctionne le pilier 3a en Suisse.

Parce que l'AVS et la caisse de pension, à elles seules, ne suffisent pas, pour la plupart d'entre nous, à maintenir le niveau de vie habituel une fois à la retraite. Cet écart porte un nom, la lacune de prévoyance, et elle guette pratiquement tout le monde sans épargne complémentaire. Le pilier 3a comble précisément cette lacune, et comme la Confédération récompense vos versements par une déduction fiscale, l'épargne est doublement avantageuse. Notre blog Épargner avec le troisième pilier creuse le sujet.

Peut cotiser toute personne percevant un revenu soumis à l'AVS, dès l'année de ses 18 ans. Le montant maximal, lui, dépend de votre situation: salarié affilié à une caisse de pension, la limite est plus modeste; indépendant sans caisse de pension, vous pouvez verser jusqu'à 20 pour cent de votre revenu, dans certaines limites. Les montants maximaux actuels sont détaillés dans notre blog.

Vos versements annuels sont déductibles de votre déclaration d'impôts, ce qui réduit d'autant votre revenu imposable: plus vous versez, plus l'économie est substantielle. Le montant exact dépend de facteurs comme votre revenu, votre fortune ou votre lieu de résidence, et se calcule au cas par cas. Un exemple chiffré est disponible dans notre blog sur les économies d'impôts avec le pilier 3a

À l'exception des cantons de Genève et de Zoug, où trois comptes au maximum sont autorisés, aucune limite légale n'existe. Le canton du Jura fait figure de cas particulier: pas de plafond global, mais deux comptes maximum par banque. Vous pouvez donc tout à fait détenir plusieurs comptes 3a, y compris chez Descartes.

Notre recommandation: jusqu'à trois plans de prévoyance pour les salariés, et jusqu'à cinq pour les indépendants, en raison de cotisations potentiellement plus élevées. L'essentiel est que la somme de tous vos versements annuels reste dans les limites du montant maximal légal.

Répartir sa prévoyance sur plusieurs véhicules présente de réels avantages, notamment lors d'un retrait échelonné. Plus de détails dans notre blog Comment fonctionne le pilier 3a en Suisse.

Les deux sont des formes d'épargne facultative au sein du troisième pilier, mais les règles diffèrent nettement. Le pilier 3a est la prévoyance liée: vous économisez des impôts, mais votre capital reste bloqué jusque peu avant la retraite, les versements sont plafonnés par la loi, et le retrait est soumis à un impôt réduit. Le pilier 3b est la prévoyance libre, en somme votre fortune ordinaire: compte d'épargne, titres ou biens immobiliers. Pas de plafond de versement, pas de déduction fiscale à l'entrée, un avoir imposé comme fortune, mais un retrait exonéré d'impôt et libre dans son timing. Chez nous, vous pouvez investir ce patrimoine libre via Descartes Invest, de façon durable et selon les opportunités du marché.

Un compte de libre passage permet de conserver votre avoir de prévoyance professionnelle lorsque son transfert à une caisse de pension n'est temporairement pas possible, par exemple en cas de chômage, de congé prolongé ou de passage à l'indépendance. Avec une solution en titres, cet avoir est investi dans un dépôt de libre passage plutôt que simplement déposé sur un compte.

Dès que votre contrat de travail prend fin sans qu'un nouveau ne soit en vue: chômage, congé prolongé, formation à plein temps, congé parental ou démarrage d'une activité indépendante en sont les cas typiques. Votre avoir est alors transféré à une institution de libre passage, jusqu'à ce qu'il puisse rejoindre, notamment, une nouvelle caisse de pension. Plus de détails dans notre blog Changement d'emploi: où placer mon avoir de caisse de pension?

Oui. En quittant une caisse de pension, vous pouvez répartir votre prestation sur deux comptes, auprès de deux institutions de libre passage différentes (art. 12, al. 1, de l'ordonnance sur le libre passage). Examinez cette option dès votre sortie: une fois l'intégralité de votre prestation transférée sur un seul compte ou dépôt, un splitting ultérieur n'est plus possible. Deux comptes de libre passage peuvent notamment vous offrir davantage de flexibilité pour le placement et le retrait futur de vos avoirs. Plus de détails dans notre blog Splitting de l'avoir LPP.

La police de libre passage est proposée par les assurances vie: elle couvre en plus des risques comme l'invalidité ou le décès, ce qui réduit toutefois le rendement des intérêts. Le compte ou dépôt de libre passage, lui, est proposé par une institution financière: votre avoir reste soit sur un compte rémunéré, soit investi à long terme sur les marchés financiers via une solution en titres.

En cas de faillite, la protection diffère nettement. Pour un compte de libre passage, elle est plafonnée à 100 000 francs suisses au total, cette limite s'appliquant à l'ensemble de vos comptes cash, 3a et libre passage réunis auprès de la même banque. Pour une police de libre passage, les avoirs sont garantis intégralement, intérêts compris, la compagnie d'assurance étant tenue de constituer à cet effet une fortune liée et spécialement séparée.

Les changements fréquents d'emploi sont souvent en cause. Bonne nouvelle: il existe plusieurs moyens très simples de retrouver cet argent, à découvrir dans notre blog Retrouver son avoir de caisse de pension.

Oui. Un versement anticipé permet de combler les lacunes financières qui vous séparent encore de la maison de vos rêves. L'ordonnance sur l'encouragement à la propriété du logement (OEPL) permet d'utiliser à cet effet les fonds épargnés dans la prévoyance professionnelle, par exemple via un libre passage, ou dans le pilier 3a. Toutes les conditions dans notre blog Encouragement à la propriété du logement.

Oui. Descartes Finance AG est autorisée par la FINMA en tant que gestionnaire de fortune au sens de l'art. 17, al. 1, de la loi sur les établissements financiers (LEFin), et soumise à la surveillance permanente d'un organisme de surveillance conformément aux art. 43a ss de la loi sur la surveillance des marchés financiers (LFINMA). Cet organisme est OSFINcontrol AG. La liste des gestionnaires de fortune et trustees autorisés par la FINMA donne accès au registre complet.

La banque dépositaire est la Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG: elle gère vos dépôts de placement et de prévoyance et conserve vos titres. Pour les plans de prévoyance s'ajoute l'Unabhängige Vorsorgestiftung Zürich (UVZH), fondation de prévoyance de cette même banque, basée à Zurich pour le pilier 3a et à Schwyz pour le libre passage. C'est elle qui investit votre argent dans les produits financiers que vous avez choisis.

Oui. Chez Descartes, votre patrimoine est investi en titres, et les titres en dépôt restent la propriété de la clientèle, contrairement à un simple avoir bancaire. Si l'établissement financier venait à faire faillite, ils seraient soustraits à la masse en faillite et vous seraient restitués. C'est d'ailleurs une des raisons pour lesquelles nous privilégions les obligations à la simple liquidité dans nos placements. Pourquoi ce choix, nous l'expliquons dans notre blog Pourquoi nous privilégions les obligations à la liquidité dans nos portefeuilles

Un point que beaucoup ignorent: les avoirs détenus sur un compte 3a ou de libre passage classique, sans titres, ne bénéficient pas de la même protection. En cas de faillite de la banque, ils sont certes privilégiés jusqu'à 100 000 francs, mais ne relèvent pas de la garantie des dépôts. Plus de détails sur la protection des déposants et des valeurs en dépôt sur le site de la FINMA.

En principe oui, car tout paiement est effectué exclusivement sur un compte ouvert à votre nom en Suisse. Par mesure de sécurité supplémentaire, nous vous envoyons un code par SMS pour confirmer chaque paiement, et le transfert n'a lieu qu'après cette confirmation. Si vous avez déjà utilisé un compte pour un versement, celui-ci est reconnu comme compte de référence pour les fois suivantes.

Oui, elles sont stockées et gérées en Suisse, selon les mêmes exigences strictes que celles appliquées par les banques. Une technologie de chiffrement de pointe garantit un niveau de sécurité élevé, et l'accès à votre compte n'est possible qu'après une authentification à deux facteurs.

Trois modèles s'offrent à vous. Passif mise sur des fonds indiciels responsables. Actif avec réduction intelligente des risques réduit nettement l'empreinte carbone du portefeuille. Et cette même stratégie combinée au Bitcoin y ajoute une composante Bitcoin mesurée. Pour en savoir plus sur ces trois styles de placement, consultez nos pages produits «Pilier 3a», «Libre passage» et «Invest», ou notre blog Quelle stratégie de placement choisir?

Vous pouvez viser un rendement conforme au marché, ajusté à votre niveau de risque, sans qu'aucune garantie n'existe: une stratégie basée sur un algorithme n'assure pas non plus de reproduire ses résultats passés, surtout si la dynamique du marché change. Pour voir comment nos portefeuilles se sont réellement comportés jusqu'ici, notre page Performance l'affiche en toute transparence.

En règle générale, non: la plupart de notre clientèle est mieux servie par des solutions de placement avantageuses et largement diversifiées. Dans certaines situations, notre Private Banking peut toutefois s'avérer intéressant. La page vous permet de vérifier si c'est votre cas.

Chez Descartes, vous bénéficiez d'une structure de frais transparente, sans frais cachés. Notre page sur les frais indique les montants applicables à chaque produit, en toute transparence.

Parce que chez nous, les processus sont largement automatisés. Cela réduit les coûts, mais améliore aussi la gestion des risques, et comme nous n'avons pas de succursales physiques, nous économisons une nouvelle fois. Associé à des produits de placement peu coûteux, cela nous permet de proposer une offre nettement plus avantageuse que celle des banques établies et des gestionnaires de fortune traditionnels.

Chaque trimestre, par Descartes et par Lienhardt & Partner Privatbank Zürich.

En partie. Les droits de garde, soit 0,30 pour cent, sont déductibles de votre revenu imposable. Les frais de gestion de fortune, également 0,30 pour cent, ne le sont en règle générale pas.

Rien de plus simple. Que ce soit pour le pilier 3a, le libre passage ou Invest, quatre étapes suffisent pour ouvrir votre compte, sans engagement: répondre aux questions sur votre profil de risque, choisir votre modèle de placement et votre part d'actions, saisir vos informations personnelles, puis signer. Pour un compte Invest s'ajoute une vérification d'identité numérique via notre partenaire mesoneer, munissez-vous simplement d'une pièce d'identité valable, elle prend environ 5 minutes. La signature juridiquement contraignante se fait via une signature électronique qualifiée (QES), valable plusieurs années. L'ouverture se fait aussi bien depuis l'application mobile que depuis l'application web.

Non. Lors de l'ouverture d'un compte via l'application Descartes, un compte bancaire est automatiquement ouvert pour vous auprès de la Lienhardt & Partner Privatbank Zurich. C'est à partir de ce compte que vos investissements seront réalisés.

Pour déterminer la classe de risque qui vous correspond, l'application prend en compte deux éléments à l'aide d'un questionnaire: votre capacité de risque, soit le risque que votre situation financière et votre horizon de placement vous permettent d'assumer, et votre propension au risque, soit vos connaissances et votre expérience financières, vos attentes de rendement et votre comportement d'investisseur. Sur cette base se dessine votre profil d'investissement, à partir duquel nous vous proposons un portefeuille modèle adapté, avec une part d'actions allant de 20 à 100 pour cent selon les profils.

Oui, à tout moment et gratuitement, directement depuis le portail client. Pour le pilier 3a et le libre passage, l'ajustement a lieu chaque semaine le mardi; pour Invest, le cycle d'investissement tourne deux fois par semaine, le mardi et le jeudi. Entre Noël et le Nouvel An, aucun rééquilibrage n'a lieu, la négociabilité étant alors réduite.

Dès l'ouverture du compte. Vous le retrouvez à tout moment dans votre portail client.

Simplement: remplissez, imprimez et signez l'ordre de virement mis à votre disposition dans le portail client, puis envoyez-le par courrier ou par e-mail à votre caisse de pension ou à votre fondation de libre passage actuelle.

Pour des raisons réglementaires, nous ne pouvons accueillir que des clientes et clients ayant une adresse permanente en Suisse. Les personnes de nationalité ou de statut fiscal américain, quant à elles, ne peuvent en principe pas devenir clientes ou clients chez nous.

Notre application vous guide pas à pas dans le processus d'ouverture et vous aide à trouver la stratégie de placement qui vous correspond. La plupart de nos clients effectuent cette démarche eux-mêmes, en toute simplicité, car tout est clair et facile à comprendre.

Si vous avez toutefois besoin d'aide, nous sommes à votre disposition à tout moment, que ce soit par chat, par téléphone ou lors d'un entretien-conseil personnalisé dans nos locaux.

Non, vous pouvez commencer avec le montant de votre choix, même un franc. Les investissements ne sont toutefois effectués qu’à partir de 10 francs. Cette règle vaut pour tous nos produits, pilier 3a, libre passage et Invest.

Oui, mais uniquement avec des indemnités journalières de l'assurance-chômage, celles-ci étant considérées comme un revenu de remplacement. Dès que vos droits aux indemnités sont épuisés, cotiser n'est plus possible. Le montant maximal dépend ensuite de votre indemnité journalière: au-dessus de 84,70 francs par jour, vous pouvez verser jusqu'à 7'258 francs (état 2026); en dessous, la limite est de 20 pour cent de votre revenu net, sans jamais dépasser le montant de l'indemnité effectivement perçue.

Oui, sous certaines conditions. Si vous gagnez plus de 120 000 francs bruts par an, vous êtes automatiquement soumis à la taxation ordinaire ultérieure: vous payez d'abord l'impôt à la source, puis un examen ordinaire vous permet de faire valoir des déductions comme vos versements au pilier 3a. En dessous de 120 000 francs bruts, cette taxation n'est pas automatique, mais vous pouvez la demander. Plus de détails dans notre blog Déduction du pilier 3a pour les personnes imposées à la source.

Jusque peu avant l'âge de référence. Si vous continuez à travailler au-delà de l'âge ordinaire de la retraite, vous pouvez différer le retrait de votre capital de cinq ans au maximum, et continuer à cotiser durant cette période.

Oui, depuis 2026, pour compenser les années où vous n'avez pas versé le montant maximal autorisé. Le fonctionnement est expliqué dans notre blog Verser le pilier 3a rétroactivement.

Non. L'avoir du pilier 3a n'a pas à être déclaré, pas plus que les intérêts ou dividendes qu'il génère: les deux sont exonérés d'impôt.

Selon le même rythme que pour un changement de modèle de placement ou de part d'actions, déjà expliqué à la question «Est-il encore possible de modifier ma part d'actions et le modèle de placement par la suite?»: chaque mardi pour le pilier 3a et le libre passage, deux fois par semaine, le mardi et le jeudi, pour Invest, avec un délai de traitement fixé à 17 heures la veille.

Vous trouverez tous ces documents dans votre portail client, d'où vous pouvez les télécharger et les imprimer à tout moment.

L'attestation fiscale annuelle de votre pilier 3a est établie à la mi-janvier pour l'année précédente et mise à votre disposition dans votre portail client. Si vous ne trouvez pas le document, vous pouvez en faire la demande à info@descartes.swiss.

Pour Descartes Invest, l'attestation fiscale électronique est disponible un peu plus tard, au plus tard fin février, également dans votre portail client. Si vous ne la trouvez pas, écrivez-nous simplement à info@descartes.swiss.

Non, vous pouvez à tout moment transférer vos avoirs vers une autre fondation, sans délai de résiliation.

Votre capital du pilier 3a est bloqué jusqu'à cinq ans avant l'âge de référence et peut être retiré à partir de ce moment-là. Un retrait anticipé n'est possible que dans certains cas particuliers: pour financer l'acquisition d'un logement à usage propre, en cas de départ définitif de Suisse, pour débuter une activité indépendante, en cas d'invalidité complète, ou pour un rachat dans une caisse de pension. Un compte ou dépôt 3a doit toujours être retiré dans son intégralité, un retrait partiel n'est pas possible. Si vous souhaitez échelonner votre retrait sur plusieurs périodes fiscales, répartissez donc vos versements au préalable sur plusieurs comptes 3a, afin de pouvoir les clôturer séparément.

Au plus tôt cinq ans avant l'âge de référence, au plus tard cinq ans après. Un retrait anticipé est possible en cas de transfert vers une autre institution de prévoyance exonérée d'impôts, par exemple lors d'un rachat dans une caisse de pension, pour l'acquisition d'un logement à usage propre et durable (voir notre page sur l'encouragement à la propriété du logement), pour l'amortissement d'une hypothèque correspondante, pour débuter une activité indépendante, en cas de départ définitif à l'étranger (avec des restrictions pour les pays de l'UE et de l'AELE), ou en cas de perception d'une rente AI complète. Commandez les formulaires nécessaires facilement via le chat du portail client ou par e-mail à info@descartes.swiss, nous nous en occupons immédiatement.

Oui. Vous pouvez transférer gratuitement les titres de votre dépôt 3a vers une solution de placement 3b auprès de la Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG, moyennant des frais légèrement plus élevés. Pour organiser ce transfert, écrivez-nous simplement à info@descartes.swiss.

Oui, à tout moment. Ajustez simplement le montant de votre placement dans le portail client. Si vous le réduisez, les instruments concernés sont généralement vendus dans les trois jours ouvrables.

En cas de retrait ou de clôture de compte, vous recevez votre argent dès que tous les instruments sont vendus. Cela prend généralement environ une semaine, car la plupart des titres du portefeuille ont une date de valeur de deux jours.

Vous décidez vous-même, car vous pouvez modifier l'ordre des bénéficiaires de votre pilier 3a à tout moment, avec le formulaire «Modification de l'ordre des bénéficiaires du pilier 3a». Sont admis comme bénéficiaires le conjoint survivant ou la partenaire ou le partenaire enregistré survivant, les descendants directs, les personnes que la personne décédée entretenait de façon substantielle ou avec qui elle a formé une communauté de vie ininterrompue d'au moins cinq ans avant son décès, ainsi que les personnes tenues de subvenir à l'entretien d'enfants communs. À défaut, ce sont dans l'ordre les parents, les frères et sœurs, puis les autres héritiers.

Vous déterminez également ici l'ordre des bénéficiaires vous-même, avec le formulaire «Modification de l'ordre des bénéficiaires du compte de libre passage». Le cercle des bénéficiaires possibles est le même que pour le pilier 3a: en premier lieu le conjoint survivant ou la partenaire ou le partenaire enregistré survivant, puis les descendants directs et les personnes substantiellement soutenues ou en communauté de vie durable, ensuite les parents, les frères et sœurs, et enfin les autres héritiers.

Sans séparation de biens convenue, tous les avoirs de libre passage et du pilier 3a épargnés pendant le mariage sont partagés entre les conjoints, peu importe que l'argent se trouve sur un compte bancaire 3a, investi dans un fonds 3a ou dans une police d'assurance. Plus de détails dans notre blog Libre passage en cas de divorce.

Oui, même après 55 ans, investir peut rester tout à fait pertinent. Ce qui compte n'est pas votre âge en soi, mais le moment où vous aurez besoin de votre capital. Plus votre horizon de placement est long, plus vous avez de marge pour traverser les fluctuations des marchés. Plus de détails sur notre page Investir dès 55 ans.

Tout dépend de quand et de combien vous aurez besoin. Les sommes nécessaires dans les prochaines années gagnent à être placées prudemment, voire conservées en liquidités, tandis que le capital à horizon plus lointain peut rester investi. Une bonne diversification aide à répartir les risques. À l'approche de la retraite, la question de la part du patrimoine à garder investie devient particulièrement importante, notre blog explique ce qu'il advient de vos fonds de prévoyance à la retraite.

Celui qui correspond à votre situation personnelle. Votre patrimoine, vos revenus et dépenses, votre horizon de placement ainsi que votre capacité et votre volonté de prendre des risques entrent tous en ligne de compte. Plus un retrait de capital planifié approche, plus votre stratégie de placement doit y être ajustée avec soin.

Assez pour couvrir vos dépenses courantes et les dépenses importantes prévisibles, sans devoir vendre vos placements à un mauvais moment. À l'approche de la retraite, cette réserve de liquidités doit faire partie intégrante de votre planification financière. Notre blog explique comment préparer votre retraite en quatre étapes.

Avec un plan de retrait, qui vous permet de prélever progressivement votre capital investi: des montants définis sont versés régulièrement, pendant que le reste du patrimoine continue à travailler. L'essentiel est d'ajuster le montant des retraits à votre horizon de placement et à votre stratégie. Découvrez dans nos blogs comment fonctionne un plan de retrait ou comment planifier votre retraite avec la règle des 4 pour cent.

Si votre patrimoine reste longtemps uniquement en espèces ou sur un compte, l'inflation en érode discrètement le pouvoir d'achat. Une stratégie de placement diversifiée aide à mieux préserver ce pouvoir d'achat dans la durée, à condition d'adapter les opportunités de rendement et les risques à votre situation personnelle.

Le compte ou le placement pour un enfant est toujours ouvert au nom de la personne qui l'a créé. Jusqu'au transfert des avoirs à l'enfant, la personne qui fait le don conserve le droit d'en disposer et reste titulaire du placement, c'est donc elle qui doit déclarer et imposer les avoirs. En cas de décès de cette personne, les avoirs font partie de la masse successorale. Plus de détails sur notre page Investir pour les enfants.

Vous gardez la main sur l'objectif du placement, la fréquence des versements et la stratégie de placement, et vous décidez seul si, quand et dans quel but l'enfant pourra un jour disposer des avoirs. Si le compte est ouvert directement au nom de l'enfant, vous perdez ce pouvoir de disposition dès sa majorité, sans plus aucune influence sur l'utilisation du capital.

La personne qui fait le don, qu'il s'agisse d'un parent, d'un grand-parent, d'une marraine ou d'un parrain, puisqu'elle en reste propriétaire. Un compte pour enfant ne se distingue en rien de notre compte Invest habituel, seul le nom du portefeuille dans l'application peut être personnalisé, par exemple avec le prénom de l'enfant. Pour que la propriété passe réellement à l'enfant, les avoirs doivent être transférés sur un compte de placement ouvert à son nom une fois majeur. Si ce compte est ouvert chez Descartes, le transfert est gratuit. Selon le canton, des droits de donation peuvent toutefois s'appliquer.

Cela dépend du canton. Les donations faites par des parents ou grands-parents à leurs enfants ou petits-enfants sont exonérées d'impôt. Pour les filleuls, les abattements et les taux varient selon le canton, à Zurich par exemple, l'abattement s'élève à 15 000 francs.

Non. Si vous ouvrez chez Descartes un nouveau compte au nom de votre enfant devenu majeur pour y transférer la somme épargnée, ni vous ni l'enfant ne payez de frais. La transaction prend une semaine au maximum: l'enfant ouvre un compte Invest chez Descartes, vous vendez les placements existants, et l'argent est transféré sur ce nouveau compte.

Nous considérons Bitcoin comme un complément stratégique au portefeuille, avec une allocation maximale de 5 pour cent. Cette pondération limitée permet de participer à son potentiel de rendement à long terme, sans pour autant lui donner un poids dominant dans le portefeuille. Bitcoin n'est lié ni aux bénéfices des entreprises ni directement aux revenus d'intérêts. Il présente un potentiel de rendement élevé, mais aussi une forte volatilité. Historiquement, sa corrélation avec les actions a été relativement faible sur certaines périodes, une allocation limitée peut ainsi contribuer à la diversification du portefeuille. Cette corrélation n'est toutefois pas constante et peut évoluer selon les phases de marché.

En réduisant le risque lié aux actions, nous cherchons à améliorer le profil rendement-risque du portefeuille tout en créant une marge pour intégrer de nouvelles classes d'actifs. Nos simulations montrent qu'une faible allocation à Bitcoin peut améliorer le ratio de Sharpe: plus ce ratio est élevé, plus le rendement obtenu est intéressant par rapport au risque pris. Dans notre simulation, une allocation de 5 pour cent à Bitcoin a légèrement réduit le risque par rapport au MSCI World, tout en augmentant le rendement de 1,3 point de pourcentage, un résultat historique simulé, et non une prévision de rendement futur. Pour aller plus loin, notre blog explique pourquoi les actions optimisées en fonction du risque et Bitcoin peuvent être complémentaires.

Avec notre partenaire stratégique OLZ, nous visons un équilibre optimal entre risque et rendement. L'allocation à Bitcoin varie selon le profil de risque de chaque cliente et client, entre 1 et 5 pour cent, et ne concerne que les portefeuilles avec le modèle de placement «Minimum Risk BTC». Cette pondération limitée permet de participer au potentiel de rendement de Bitcoin tout en limitant son impact sur le risque global du portefeuille.

En l'intégrant volontairement dans une proportion limitée, afin de contenir son impact sur les fluctuations de l'ensemble du portefeuille. L'approche fondée sur le risque de nos placements Minimum Risk vise à répartir les risques et à optimiser le profil rendement-risque. Nous suivons par ailleurs l'évolution des marchés en continu et réévaluons régulièrement la composition du portefeuille.

Avec une allocation plafonnée à 5 pour cent dans nos portefeuilles «Minimum Risk», une perte de valeur du bitcoin n'affecte que très peu le portefeuille global. Même dans un scénario extrême, la majeure partie du portefeuille reste stable grâce à la diversification en actions, obligations et autres catégories de placement.

C'est tout à fait possible. Seule la stratégie optimisée en matière de risques de notre partenaire OLZ («Minimum Risk») intègre Bitcoin comme composante fixe. Notre stratégie de placement de Swisscanto («Passif»), en revanche, n'investit pas dans Bitcoin. Vous avez donc le choix.

Parce que Bitcoin est aujourd'hui la cryptomonnaie la plus connue et la mieux établie, souvent qualifiée d'«or numérique» du fait d'un protocole qui limite son nombre à 21 millions d'unités. Rareté ne rime toutefois pas forcément avec protection contre l'inflation, et le cours de Bitcoin peut fortement fluctuer. Les autres cryptomonnaies présentent quant à elles des profils très différents en matière d'adoption, de fonctionnement, de liquidité et de risque.

Nous suivons de près son évolution et réévaluons régulièrement ses caractéristiques fondamentales. Si les éléments qui justifient sa présence dans le portefeuille devaient évoluer de manière significative, nous adapterions l'allocation en conséquence.

Parce que l'achat direct et la conservation autonome de Bitcoin peuvent être techniquement exigeants. Grâce à un ETP, nos clientes et clients intègrent simplement Bitcoin à leur portefeuille via l'infrastructure traditionnelle des marchés financiers, sans avoir à gérer eux-mêmes un wallet, des clés privées ou les aspects techniques liés à la conservation.

Nous renonçons volontairement aux instruments de placement avec une ISIN américaine, qui peuvent entraîner des opérations de change et des coûts supplémentaires selon leur structure. L'ETP que nous utilisons est négocié en francs suisses à la SIX Swiss Exchange et s'intègre ainsi efficacement dans notre infrastructure de placement, une alternative convaincante aux produits domiciliés aux États-Unis.

Les transactions effectuées avec Bitcoin sont enregistrées sur une blockchain publique et peuvent, en principe, être retracées, ce qui distingue notamment Bitcoin des espèces et facilite l'analyse des flux suspects. Les études disponibles indiquent que les activités illicites ne représentent qu'une faible part du volume total des transactions en Bitcoin ou en d'autres cryptomonnaies, cette proportion variant toutefois selon la période, la méthodologie et la définition retenue.

Le minage de Bitcoin nécessite d'importantes quantités d'énergie. Ce mécanisme, appelé «proof of work», contribue à la sécurité du réseau. Son empreinte environnementale dépend notamment des sources d'énergie utilisées. Des analyses, comme celle de KPMG, montrent que le minage peut, dans certains cas, valoriser des surplus d'énergie renouvelable ou du méthane qui serait sinon rejeté dans l'atmosphère. La consommation d'énergie et l'impact environnemental restent néanmoins des éléments importants dans l'évaluation de Bitcoin.

Cogito est votre assistant financier virtuel chez Descartes, bien plus qu'un simple chatbot: il vous aide à comprendre des questions financières complexes, à définir et calculer vos objectifs d'épargne et de placement, et à trouver la stratégie qui vous correspond. Que votre question porte sur le pilier 3a, le libre passage ou les placements, Cogito réfléchit avec vous et vous aide à avancer.

Il vient de la célèbre phrase de René Descartes: «Cogito, ergo sum», soit «Je pense, donc je suis». Cogito incarne une approche intelligente des questions financières: il vous aide à prendre des décisions éclairées, de manière simple, efficace et ciblée.

Cogito s'appuie sur l'intelligence artificielle pour répondre à vos questions et vous accompagner dans vos décisions financières, en combinant des sources officielles suisses avec les produits et services de Descartes. Il analyse votre demande en temps réel, repère les notions clés liées à la prévoyance ou au placement, et fournit des réponses précises à partir de données actuelles et de notre offre. Depuis le chat, un lien vous permet même d'ouvrir directement un compte. Cogito est disponible 24 heures sur 24, mais ne remplace pas un conseil personnalisé.

Oui. Comme tout système basé sur l'intelligence artificielle, Cogito peut faire des erreurs ou fournir des informations incomplètes. Vérifiez donc les informations importantes par vous-même, et n'hésitez pas à vous adresser directement à Descartes en cas de doute.

Oui, à tout moment. Prenez simplement rendez-vous via Calendly.

Oui. Cogito fonctionne sur Chatbase, qui traite et stocke les données que vous saisissez, y compris vos questions et les réponses du chatbot. Des informations techniques comme votre adresse IP, les fichiers journaux, les données de localisation et d'autres métadonnées peuvent aussi être collectées et sont conservées sur les serveurs de Chatbase. Mieux vaut donc ne transmettre aucune information sensible ou personnelle via le chatbot. Pour en savoir plus, consultez la politique de confidentialité de Chatbase.

Cogito s'appuie sur la plateforme Chatbase, développée et exploitée par Chatbase, Inc., un fournisseur qui permet aux entreprises de créer et d'exploiter des chatbots basés sur l'intelligence artificielle pour leur clientèle.