Das Delta misst die Veränderung des Optionspreises im Verhältnis zur Veränderung des Preises des Basiswertes. Sie erwägen den Kauf einer Call-Option auf eine Aktie mit einem Delta von 0,8. Wenn der Aktienkurs um einen Franken steigt, wird der Preis der Option voraussichtlich um etwa 80 Rappen steigen, da das Delta 0,8 beträgt. Umgekehrt wird erwartet, dass der Preis der Option um etwa 0,80 Franken sinkt, wenn der Aktienkurs um einen Franken sinkt. Das Delta kann als die Wahrscheinlichkeit interpretiert werden, mit der eine Option am Verfallstag «im Geld» ist.
Siehe auch Greeks.
