Delta misst die Änderung des Optionspreises in Bezug auf eine Änderung des Preises des Basiswerts. Angenommen, Sie erwägen den Kauf einer Call-Option auf eine Aktie mit einem Delta von 0,8. Wenn der Aktienkurs um einen Franken steigt, wird der Preis der Option voraussichtlich um etwa 80 Rappen steigen, da das Delta 0,8 beträgt. Umgekehrt wird erwartet, dass der Preis der Option um etwa 0,80 Franken fällt, wenn der Aktienkurs um einen Franken sinkt. Delta kann als die Wahrscheinlichkeit interpretiert werden, mit der eine Option am Verfallstag «im Geld» endet
Siehe auch Greeks.
