Beim Turtle Trading, einer regelbasierten Trendfolgestrategie, die in den 1980er-Jahren durch ein Experiment der beiden US-Investoren Richard Dennis und William Eckhardt bekannt wurde, werden Aktien oder andere Finanzinstrumente dann gekauft, wenn sie sich in einem klaren Aufwärtstrend befinden, und beim ersten Anzeichen einer Trendumkehr wieder verkauft.
Das Turtle-Trading-System basiert auf klar definierten Regeln für den Einstieg, den Ausstieg, die Positionsgrösse und das Risikomanagement. So werden Kauf- und Verkaufsignale beispielsweise häufig durch das Durchbrechen bestimmter Hochs oder Tiefs über einen definierten Zeitraum generiert (zum Beispiel 20 oder 55 Tage). Das Risikomanagement erfolgt über Stop-Loss-Marken und eine feste Begrenzung des eingesetzten Kapitals pro Trade.