Die moderne Portfoliotheorie (MPT) ist eine systematische Methode zur Diversifikation und Optimierung von Portfolios mit dem Ziel, das bestmögliche Verhältnis zwischen Risiko und Rendite zu erreichen, was zu einer effizienten Kapitalallokation führt. Die MPT liefert die Grundlagen und Prinzipien für die Konstruktion von Portfolios auf der Basis von Mean-Variance-Ansätzen.
Die MPT wurde in den 1950er und 1960er Jahren vom Nobelpreisträger Harry Markowitz entwickelt und ist seitdem zu einem grundlegenden Konzept der Finanztheorie geworden.
