GARCH steht für Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity und ist ein statistisches Modell, das in der Finanzökonometrie verwendet wird, um die Volatilität von Finanzzeitreihen zu modellieren und zu prognostizieren, insbesondere wenn die Volatilität nicht konstant ist, sondern im Laufe der Zeit variiert. Durch die Schätzung eines GARCH-Modells können Analyst:innen die Volatilität einer Zeitreihe besser verstehen, historische Volatilitätstrends identifizieren und zukünftige Volatilitätswerte prognostizieren. GARCH-Modelle werden zum Beispiel bei der Konstruktion von Minimum Risk-Portfolios verwendet.
Robert Engle ist einer der Hauptentwickler des GARCH-Modells, für das er 2003 gemeinsam mit Clive Granger (1934-2009) den Wirtschaftsnobelpreis erhielt.
Siehe auch Granger-Kausalität.
