Bei der indirekten Amortisation wird eine Hypothek nicht laufend zurückbezahlt. Stattdessen fliesst der vereinbarte Amortisationsbetrag beispielsweise in die Säule 3a. Das angesparte Vorsorgevermögen wird zugunsten der Bank verpfändet und später zur Rückzahlung der Hypothek verwendet.
Die Hypothek bleibt während dieser Zeit grundsätzlich gleich hoch. Genau darin liegt der Unterschied zur direkten Amortisation.
Wie funktioniert die indirekte Amortisation
Bei einer Hypothek kann ein Teil der Schuld amortisationspflichtig sein. Statt diesen Betrag direkt an die Bank zurückzuzahlen, wird er bei der indirekten Amortisation in eine Vorsorgelösung einbezahlt.
Das angesparte Kapital dient der Bank als zusätzliche Sicherheit. Zu einem späteren Zeitpunkt wird das Vorsorgeguthaben zur Amortisation der Hypothek eingesetzt.
Bei der direkten Amortisation läuft es anders. Dort reduziert jede Amortisationszahlung unmittelbar die Hypothekarschuld.
Welche Vorteile hat die indirekte Amortisation
Ein wesentlicher Vorteil liegt in der Verbindung von Wohneigentum und privater Vorsorge. Einzahlungen in die Säule 3a können im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden.
Gleichzeitig bleibt die Hypothek zunächst bestehen. Damit bleiben grundsätzlich auch die entsprechenden Schuldzinsen bestehen, wobei deren steuerliche Behandlung von den jeweils geltenden gesetzlichen Bestimmungen abhängt.
Wird das Vorsorgekapital in Wertschriften angelegt, besteht zudem die Möglichkeit, über einen längeren Anlagehorizont eine Rendite zu erzielen. Eine Garantie dafür gibt es allerdings nicht. Die Börse kennt keine Hypothekarverträge.
Mehr zur langfristigen Anlage in der dritten Säule erfahren Sie in unserem Beitrag Warum brauche ich ein 3a Depot?.
Direkte oder indirekte Amortisation
Welche Variante sinnvoller ist, hängt von der persönlichen finanziellen Situation ab. Relevant sind unter anderem die Höhe der Hypothek, das Zinsniveau, die steuerliche Situation, der Anlagehorizont und die gewählte Vorsorgelösung.
Bei der direkten Amortisation sinken Schulden und Zinsbelastung laufend. Bei der indirekten Amortisation bleibt die Hypothek zunächst bestehen, während parallel Vorsorgevermögen aufgebaut wird.
Auch die Belehnung der Immobilie sollte dabei berücksichtigt werden. Gerade mit Blick auf die Pensionierung können die Höhe der Hypothek und die langfristige Tragbarkeit entscheidend werden.
Warum Wohneigentum deshalb immer zusammen mit der übrigen Vorsorge betrachtet werden sollte, erklären wir im Beitrag Immobilien als Altersvorsorge.
Kann die Säule 3a für eine Hypothek verwendet werden
Guthaben aus der Säule 3a kann unter bestimmten Voraussetzungen für selbstgenutztes Wohneigentum eingesetzt werden. Dazu gehört auch die Rückzahlung einer Hypothek.
Mehr zu den Voraussetzungen finden Sie in unserem Beitrag Vorbezug Säule 3a für Ihr Eigenheim.
Die indirekte Amortisation verbindet damit zwei finanzielle Ziele. Schulden zurückzahlen und gleichzeitig fürs Alter vorsorgen. Ob dieser Umweg besser ist als der direkte Weg, hängt allerdings von der individuellen Rechnung ab.