Wie unabhängig sind Finanzvermittler in der Schweiz? Mein Erfahrungsbericht

In der Schweizer Finanzwelt gibt es immer mehr «unabhängige» Vermittler. Doch wie unabhängig sind sie wirklich? Als Anbieter von Finanzdienstleistungen habe ich mich bei vier Vermittlungsplattformen beworben und teile meine Erfahrungen. Mein Ziel: Anlegerinnen und Anlegern helfen, die Objektivität und Unabhängigkeit der Vermittler besser einzuschätzen.

Ich habe vier Vermittler unter die Lupe genommen:

• Zwei Wealth – Vermittlung von Vermögensverwaltern und Banken

• FinGuide – Vermittlung von Vermögensverwaltern für vermögende Kund:innen

• FinFinder – Matching-Plattform für Finanzplaner:innen

• Economico – Vergleichsplattform für Vermögensverwaltung

Wichtige Fragen meines Tests:

• Vergleichen diese Plattformen die Angebote seriös, einheitlich und objektiv?

• Steht die Leistung für die Kund:innen im Fokus oder doch eher wirtschaftliche Interessen?

• Wie transparent sind die Auswahlkriterien für die Finanzanbieter?

• Welchen Eindruck macht der Vermittler insgesamt?

Das Ergebnis

Die Erkenntnisse waren für mich teilweise überraschend.

Anbieter	Geschäftsmodell	Unabhängigkeit	Produktangebot
Zwei Wealth	Vermittlung von Vermögensverwaltern und Banken	Auswahlkriterien nicht völlig transparent, keine Performance-Kontrolle, unterschiedliche Beratungsergebnisse	Fokus auf Vermögensverwaltung
FinGuide	Vermittlung von Vermögensverwaltern	Strikte Kriterien, keine wirtschaftlichen Anreize zur Bevorzugung	Fokus auf Kund:innen mit > CHF 500'000 Vermögen
FinFinder	Matching-Plattform für Finanzplanung	Klare Trennung von wirtschaftlichen Interessen, feste Jahresgebühr für Berater:innen	Fokus auf die klassische Finanzplanung
Economico	Vergleichsplattform für Vermögensverwaltung	Strikte Kriterien, keine wirtschaftlichen Anreize zur Bevorzugung	Fokus auf Private mit > CHF 50'000 und Institutionelle mit > CHF 500'000

1. Zwei Wealth – Mängel bei Transparenz und Kontrolle

Zwei Wealth, seit 2025 eine Tochterfirma der Swiss Life, vermittelt professionelle Vermögensverwalter. Anleger:innen definieren ihre Anforderungen, und Zwei Wealth schlägt passende Anbieter vor.

Meine Erfahrung als Finanzdienstleister:

• Keine Prüfung der Performance-Zahlen: Anbieter können beliebige Renditen angeben, ohne dass eine Kontrolle oder Plausibilitätsprüfung stattfindet. Auch wir wurden lediglich aufgefordert, die monatlichen Renditezahlen eigenständig einzutragen; Nachweise oder Belege wurden nie verlangt.

• Undurchsichtiges Bewertungssystem: Digitale Anbieter wie Descartes werden in der Gesamtwertung strukturell benachteiligt, da rund 50 Prozent der Bewertungskategorien auf sie gar nicht anwendbar sind. Eine gute oder sehr gute Gesamtnote ist dadurch faktisch ausgeschlossen. Eine nachvollziehbare Begründung für dieses Vorgehen wurde nicht geliefert – was die Objektivität und Fairness des Vergleichs deutlich infrage stellt.

• Unterschiedliche Beratungsergebnisse: Berater:innen arbeiten als Tied Agents (arbeiten auf eigene Rechnung), wodurch die Vergleichbarkeit erschwert wird (je nach Berater:in fällt die Bewertung als Vermögensverwalter anders aus).

Fazit:

Aufgrund dieser Mängel bei Transparenz und Bewertung haben wir als Anbieter unsere Zusammenarbeit mit Zwei Wealth selbst aufgelöst. Wir konnten nicht sicherstellen, dass unsere Leistungen unter fairen und objektiven Bedingungen verglichen und vermittelt wurden.

Vorteile für Anleger:innen:

• Direkter Zugang zu vielen Vermögensverwaltern

Nachteile:

• Unzureichende Prüfung der vermittelten Finanzanbieter

• Fragwürdiges Bewertungssystem

2. FinGuide – Strenge Selektion für vermögende Kund:innen

FinGuide richtet sich an Kund:innen mit mindestens 500'000 Franken Vermögen und hilft, die passende Privatbank oder einen Vermögensverwalter zu finden. 

Meine Erfahrung als Finanzdienstleister:

• Seriöse und strenge Prüfung: Zwei Besuche, detaillierte Fragebögen, sorgfältige Prüfung, Anbieter müssen eine nachweisbare Erfolgsbilanz vorweisen.

• Konsequente Selektion: Wir wurden abgelehnt trotz guter Performance: Unsere Portfolios bestehen noch keine fünf Jahre, was eine Mindestanforderung ist.

Fazit:

FinGuide hält konsequent an seinen Kriterien fest und nimmt nicht wahllos Anbieter auf.

Vorteile für Anleger:innen:

• Strenge Prüfung und strikte Auswahlkriterien führen zu besseren Angeboten für Anleger:innen

• Keine wirtschaftlichen Anreize zur bevorzugten Vermittlung, was die Unabhängigkeit erhöht

• Fokus auf Zuverlässigkeit des Angebots

Nachteile:

• Nur für Kund:innen mit höherem Vermögen relevant

3. FinFinder – Matching-Plattform für Finanzplaner:innen

FinFinder bringt Privatpersonen mit passenden Finanzplaner:innen zusammen. Berater:innen zahlen eine feste Jahresgebühr, ohne zusätzliche Kosten für Leads oder Abschlüsse, was die Unabhängigkeit der Plattform fördert.

Meine Erfahrung als Finanzdienstleister:

• Seriöser Eindruck und Abklärungen: Strukturierter Onboarding-Prozess, professioneller persönlicher Kontakt, seriöse Abklärungen.

• Klarer Fokus: Eher für Vermittlung klassischer Finanzberatung als für Vermögensverwaltung geeignet.

Fazit:

Positiver Eindruck, aber für Vermögensverwaltung (wie Descartes) weniger relevant, deshalb haben wir den Onboarding-Prozess wieder abgebrochen. 

Vorteile für Anleger:innen:

• Direkter Zugang zu geprüften Finanzplaner:innen

• Keine versteckten Gebühren

• Vermittlung erfolgt nicht nach wirtschaftlichen Interessen (keine Erfolgsprovisionen)

Nachteile:

• Nur für Vermittlung klassischer Finanzplanung relevant

4. Economico – Plattform für Anleger:innen

Economico ist eine Vergleichsplattform für Vermögensverwaltung. Sie hilft, die Angebote von Banken und Vermögensverwaltern zu vergleichen – insbesondere in Bezug auf Gebühren und Anlagestrategien (zum Beispiel passiv oder nachhaltig).

Meine Erfahrung als Finanzdienstleister:

• Klar strukturiertes Onboarding: Von Anfang an ist definiert, welche Informationen wie eingegeben werden müssen. So wird sichergestellt, dass die Angebote wirklich vergleichbar sind – insbesondere bei Gebühren und Performance.

• Datenüberprüfung: Alle Angaben der Anbieter werden zudem geprüft, um Verzerrungen durch eigene Berechnungslogiken zu vermeiden. Man merkt: Hier sind Profis aus der PK-Welt am Werk.

Fazit:

Ideal für alle, die selbst vergleichen und Kosten sparen wollen – aber auch wissen, was sie suchen.

Vorteile für Anleger:innen:

• Alle Gebühren werden klar dargestellt – inklusive Produktkosten

• Einfach & gratis: Die Nutzung ist kostenlos

Nachteile:

• Keine persönliche Beratung

• Kontakt mit Kund:innen bleibt unverbindlich

Was bedeutet Unabhängigkeit in der Finanzberatung?

Gemäss dem Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG) sind Finanzdienstleister verpflichtet, Interessenkonflikte durch geeignete organisatorische Massnahmen zu identifizieren und zu vermeiden sowie volle Transparenz gegenüber ihren Kundinnen und Kunden zu wahren, insbesondere im Hinblick auf potenzielle Interessenkonflikte.

In der Praxis bedeutet das:

• Keine Provisionen oder Retrozessionen von Drittanbietern erhalten

• Keine eigenen Produkte bevorzugen

• Nur Empfehlungen ohne wirtschaftliche Interessen abgeben

Viele «unabhängige» Vermittler sind in Wirklichkeit wirtschaftlich von Produkten oder Firmen abhängig. Anleger:innen sollten daher prüfen, wie Berater:innen entlohnt werden.

Beispiel: VZ VermögensZentrum – wirklich unabhängig?

Wie gut man aufpassen muss zeigt das Beispiel von VZ VermögensZentrum (im Vermittler-Vergleich oben nicht aufgeführt, da es keine Vermittlungen, sondern eigene Produkte anbietet). 

Das VZ wirbt mit Unabhängigkeit, da es keine Retrozessionen erhält (gem. Website «Wir beraten Sie unabhängig: Das VZ verkauft keine eigenen Finanzprodukte [...]. Weil wir uns aus Beratungshonoraren [...] finanzieren, empfehlen wir in jedem Fall die Anbieter und Produkte, die unseren Kunden den höchsten Nutzen versprechen. Auch in der Vermögensverwaltung ist unsere Unabhängigkeit von Banken und Versicherungen die optimale Voraussetzung für kundenorientiertes Denken und Handeln. ...»

In Realität betreibt das VZ eine eigene Bank und bietet eine Vielzahl eigener Produkte an, darunter:

• VZ-Fonds

• VZ-Vorsorgelösungen 

• VZ-Vermögensverwaltung

Das bedeutet für Anleger:innen:

• Beratung bleibt innerhalb des VZ-Ökosystems

• Keine unabhängige Marktübersicht 

Schlussgedanke: Unabhängigkeit ist relativ

Auch wenn alle mit «Unabhängigkeit» werben: Komplett unabhängige Finanzberatung ist selten. Selbst ohne Retrozessionen gibt es wirtschaftliche Eigeninteressen, sei es durch eigene Produkte (VZ) oder wirtschaftlich motivierte Vermittlungen (Zwei Wealth). Anleger:innen sollten daher genau hinsehen, bevor sie einer Plattform vertrauen.